Интернет трейдинг: программы для трейдеров, автоматизация трейдинга, торговые стратегии, интрадей трейдинг. Что такое парный трейдинг? Парная стратегия форекс

— Определение парного трейдинга
— Парные трейдинги на Forex
— Портфельная торговля парами акций
— Mетод GeWorko в стратегиях парных трейдингов
— Заключение

Парный трейдинг — это стратегия трейдинга, основанная на одновременной разнонаправленной торговле двух активов, связанных между собой непреодолимой силой корреляции, вызванной арбитражными действиями маркетмейкеров и других участников рынка. В основе этой самой рыночной корреляции лежит фундаментальный закон равновесия, негласно, но вполне осознанно установленный самыми крупными участниками рынка, действия которых нивелируют любые резкие колебания цен, связанные со спекулятивной деятельностью трейдеров или их алгоритмов.

Парный трейдинг имеет потенциал получения прибыли через простые и относительно мало-рисковые позиции. Парный трейдинг маркет-нейтрален, то есть общее направление рынка не влияет на исход позиции.

Цель в том, чтобы сопоставить два торговых инструмента, которые высоко коррелированны, открыть лонг по одному и шорт по другому, когда цена пары отклоняется на некое число Х стандартных отклонений, где Х оптимизируется исходя из исторических данных. Если пара возвращается к своему среднему тренду, прибыль получается на одной или обеих сторонах позиции.

Например, в случае роста цены на нефть, большинство акций нефтяных компаний также начнут расти в цене, и наоборот, в случае падения цены на нефть большинство акций нефтяных компаний будут падать в цене. Однако каждая из этих акций будет расти или падать по своему, какая-то из них больше, а какая-то меньше.

Основной принцип Парного трейдинга заключается в выявлении пары ценных бумаг с высокой степенью корреляции, одна из которых значительно выросла или упала в цене относительно другой, после чего происходит короткая продажа переоцененной ценной бумаги и покупка недооцененной ценной бумаги. Таким образом, формируется Бета-нейтральный портфель, доходность которого будет зависеть не от общего направления движения рынка, а от будущего отношения стоимости одной ценной бумаги к другой.

— Парные трейдинги на Forex

Под парным трейдингом подразумевается одновременное открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. Зависимость обычно определяется их коэффициентом корреляции. Самый популярный способ оценки взаимосвязи двух временных рядов – расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция инструментов, тем больше вероятность их движения в едином направлении.

При этом существует как положительная, так и отрицательная корреляция. В первом случае инструменты движутся сонаправленно. Пример – GBPUSD и EURUSD.

При отрицательной корреляции инструменты движутся в противоположных направлениях. Пример – EURUSD и USDCHF. Оба случая являются примерами сильной зависимости.

В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно.

Проще всего проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Когда инструменты снова сойдутся – фиксируем прибыль.

Величина порогового расхождения определяется статистическим методом, анализом истории прошлых расхождений. Например, это может быть среднее расхождение за последний год.

В итоге, для нас абсолютно неважно в каком направлении пойдет отдельный инструмент. Для нас важно, чтобы они сошлись, то есть их спред вернулся к нулю. В этот момент мы фиксируем прибыль, равную размеру расхождения.

Чтобы подобная стратегия приносила прибыль, между инструментами должна наблюдаться постоянная взаимосвязь. EURUSD и GBPUSD обладают достаточно сильной положительной корреляцией. Однако, эта зависимость не постоянная, из-за чего пара может расходиться на очень большое расстояние и не сходиться обратно.

По сути, торговля спредом EURUSD и GBPUSD аналогична торговле их кросса – EURGBP.

Если бы пара имела постоянную сильную корреляцию, EURGBP всегда находился бы в состоянии флета. Однако, зависимость периодически рушится, в связи с чем образуются тренды.

— Портфельная торговля парами акций

Основная привлекательность стратегии парного трейдинга в том, что данный стиль торговли подразумевает сильную защищенность вашего капитала. Равно как и отсутствие сумасшедшей прибыли в единицу времени. Основное предназначение пар акций – это все же ИНВЕСТИРОВАНИЕ. Спокойное, неторопливое, а главное, более безопасное, чем позиционная торговля. Ведь данная стратегия при очень пристальном рассмотрении является МАРКЕТ НЕЙТРАЛЬНОЙ.

У вас есть 10 000 долларов на счету. Вы можете собрать портфель из голубых фишек, к примеру, купить по одному лоту акции известных компаний, Форд, Макдональдс, Фейсбук и Старбакс. Но ваш портфель будет на 90% зависеть от того, куда пойдет весь рынок и от того, будут ли дела у данных компаний идти хорошо. Если нет – вы несете убытки сопоставимые с размером вашего счета. Но при благоприятном исходе вы также можете существенно увеличить ваш счет. Дело за малым – надеяться и ждать.

Есть еще вариант купить 10 пар акций, каждая из которых с куда большей вероятностью может повлечь за собой 1-2% положительное изменение ваших средств, с похожим, но статистически меньшим риском. Ведь у вас 20 позиций, с претензией на маркет нейтральность и с 50 летней положительной историей схождения спредов.

Что же, 20% за год выглядит не очень привлекательно, на фоне вложений в акции той же Теслы в 2011 году, вот только вероятность этих 20% на порядок превосходит возможность поймать 300% рост одной из 6 500 бумаг американского рынка. Добавим сюда 5-е плечо для овернайта и перспектива становится уже не 20%-й, а 100%-й прибавки к личному начальному депозиту, в то время, как потенциальный риск втрое ниже, ибо собственный риск портфеля снижен в три раза из-за количества позиций и сути самой стратегии парного трейдинга.

Все взаимосвязано. Хочешь большой профит – рискуй многим. Хочешь малый, но стабильный – подключай голову и терпение, учись новому, развивайся.

— Mетод GeWorko в стратегиях парных трейдингов

Теперь, у трейдеров, работающих по стратегиям парного трейдинга, появилась возможность быстро и легко строить графики и проводить полноценный технический анализ по интересующим их соотношениям, как отдельных активов, так и между портфелями, включающими в себя любое количество активов.

Делать это трейдеры могут, благодаря уникальному аналитическому функционалу под названием метод GeWorko, который реализован на базе торгово-аналитического терминала NetTradex. GeWorko представляет собой абсолютно новый метод анализа рынков, позволяющий составлять портфели из раз-личных активов и сравнивать стоимости портфелей, один по отношению к другому, соз-давая новый композитный финансовый инструмент PCI GeWorko (personal composite instrument).

Можно составить как очень простой PCI GeWorko, так и достаточно сложный. Например, трейдер решил проанализировать на исторической перспективе соотношение стоимости двух американских акций из одного сектора (Hewlett-Packard и IBM). Это простой PCI GeWorko.(См. рисунок).

Построение данного графика занимает не более минуты. Можно переключить построенный график на любой временной интервал (на рисунке — недельный интервал), и применить большой набор технических индикаторов. Точно также, достаточно быстро строится график и любого сложного PCI GeWorko, который теоретически включает в себя любое количество активов, в каждом из сравниваемых портфелей. В рамках портфеля, пользователь может задать каждому из активов свой вес в общей структуре портфеля. Причем, что очень важно, программа автоматически пересчитывает стоимость всех активов в доллары США (если они рассчитаны в другой валюте), и это позволяет корректно сравнивать активы или портфели между собой.

Следует также отметить, что список используемых активов, из которых можно строить разные PCI GeWorko, достаточно велик, и охватывает практически все сегменты финансовых рынков разных стран. Таким образом, в руках трейдеров, которые занимаются парным трейдингом, появился очень полезный, удобный и эффективный инструмент в лице PCI GeWorko.

Практически все трейдеры рано или поздно задаются вопросом – реально ли заработать на Форекс без риска? Разумеется, нет, но минимизировать потери вполне возможно. Специально для решения этой задачи даже была разработана стратегия парный трейдинг.

Если заглянуть в учебники по финансовым рынкам, можно найти следующее определение: стратегия парный трейдинг – это тренд-нейтральная инвестиционная система, в основу которой заложена корреляция двух и более активов. На первый взгляд может показаться, что данный подход ориентирован на крупных игроков, у которых в распоряжении есть большой капитал, но это не так – сегодня подобные методики может применять каждый трейдер.

Прежде всего, следует разобраться с термином «тренд-нейтральности». Здесь речь идёт о стратегиях, прибыль которых не привязана к определённому направлению ценового импульса, иначе говоря, если базовый актив растёт в цене – трейдер зарабатывает, если он дешевеет – спекулянт снова получает прибыль, т.е. в каком бы направлении не пошла цена, портфель показывает доходность.

Учитывая тот факт, что проблема идентификации тренда знакома всем без исключения трейдерам (это основной камень преткновения), возможность получения дохода на любом рынке (без привязки к направлению) стала стремительно набирать популярность. Кроме этого, свою роль в становлении и развитии данной методики сыграла Великая Рецессия 2008 года, так как парная торговля является самой лучшей и доступной защитой от непредвиденных рыночных обвалов.

Стратегия парный трейдинг и корреляция активов

Из базового определения, представленного в самом начале статьи, следует, что за основу стратегии взята корреляция активов. Данное явление используется учёными уже несколько веков, при этом, изначально оно было сформулировано биологами в конце 19 века.

Если отбросить сложные математические и статистические трактовки упомянутой закономерности, в сухом остатке термин «корреляция» будет характеризовать взаимосвязь двух или нескольких величин, иначе говоря, если значения показателей А и B меняются синхронно, можно утверждать, что они коррелируют.

Разумеется, приблизительные оценки «на глаз» являются некорректными (подобный подход противоречит базовым принципам научных исследований), поэтому для характеристики корреляционных зависимостей статистами были разработаны специальные коэффициенты.

На рисунке выше представлена одна из таких формул – это коэффициент ранговой корреляции Спирмена. Как можно заметить, подобные вычисления элементарны, но очень громоздкие, поэтому для упрощения будущих расчётов мы будем использовать специальный индикатор под названием iCorrelationTable.

В отличие от многих похожих индикаторов, iCorrelationTable анализирует не одну пару активов, а сразу строит корреляционную матрицу, элементы которой задаёт сам трейдер через файл «Symbol», расположенный в директории «MQL4\Files». Столь незначительная на первый взгляд надстройка позволяет существенно сократить время на оптимизацию рабочего портфеля.

Стратегия парный трейдинг применима для всех рынков, поэтому анализировать можно не только форекс-инструменты, но и различные CFD, например, акции ведущих американских корпораций. К данным нюансам мы вернёмся немного позже, когда перейдём к практической стороне вопроса.

Отбор активов для ручной торговли

Когда речь заходит про валютный рынок, многие аналитики рекомендуют работать с курсами EURUSD и GBPUSD, а также связкой EURUSD и USDCHF. На первый взгляд, подобная рекомендация кажется логичной, так как корреляция между перечисленными инструментами является одной из самых сильных, но на практике разнонаправленная торговля упомянутыми парами сводится к открытию позиции на кросс-курсах.

Чтобы в этом убедиться, рассмотрим простейший пример. Предположим, трейдер увидел расхождение в динамике коррелирующих валютных пар и поэтому решил одновременно купить EURUSD и продать GBPUSD, рассчитывая заработать на «схождении» котировок.

Если объём этих двух операций (в пересчёте на доллары США) будет одинаковым, мы получим ничто иное, как синтетическую ставку на рост курса EURGBP. Таким образом, в данном случае стратегия парный трейдинг не имеет никакого смысла, так как спекулянт сталкивается со следующими проблемами:

Позиция по-прежнему подвергается значительному риску, поскольку соответствующий кросс является одним из самых волатильных;
В процессе принятия решений возникают лишние звенья, так как гораздо проще сразу купить/продать пару EURGBP, которая есть у всех ДЦ.

Аналогичный принцип работает практически на всех форекс-курсах, поэтому напрашивается простой вывод – в портфеле валютные пары должны сочетаться с активами других площадок. Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, рассмотрим простую и понятную ситуацию – корреляцию нефти и курса RUB.

Как можно заметить, коэффициент корреляции между данными инструментами близок к -0,97 (отрицательное значение указывает лишь на то, что котировки движутся разнонаправлено), поэтому стратегия парный трейдинг будет опираться на следующие допущения:

Динамика нефти первична – в долгосрочном периоде курс рубля повторяет тенденцию на рынке энергоносителей, т.е. при снижении стоимости барреля RUB начнёт дешеветь, а при росте цены бочки российская валюта подорожает;
Время от времени между рынком нефти и курсом USDRUB будут возникать расхождения, обусловленные макроэкономическими факторами и заявлениями официальных лиц из Банка России и ФРС.

Таким образом, если удачно выбрать момент, на подобных отклонениях можно заработать, поскольку долго аномальное состояние продлиться не может просто по объективным причинам. Кстати говоря, к факторам, упомянутым во втором допущении, обычно относятся следующие события:

Налоговый период, когда крупные российские компании продают валютную выручку и перечисляют налоги в бюджеты;
Выплаты по внешнему корпоративному долгу – в этом случае спрос на иностранную валюту со стороны российских компаний увеличивается, но после всех необходимых расчётов приходит в норму;
Решения ЦБ РФ и ФРС по ставкам;
Заявления глав ЦБ РФ и ФРС и т.д.

Разумеется, если в портфель входят другие активы и валютные пары, перечень факторов будет совершенно другим. В любом случае, подобная информация пригодится лишь для «общего развития», так как трейдеру, оперирующему цифрами и котировками, важна лишь ситуация на графике.

Стратегия парный трейдинг и этапы заключения сделок

Итак, у нас уже есть один индикатор (iCorrelationTable), при помощи которого определяется долгосрочная корреляция. Подобные «матричные» оценки рассчитываются в самом начале исследования, поэтому повторять представленную выше информацию нецелесообразно. Просто назовём данную стадию «Оптимизация портфеля».

К сожалению, индикатор iCorrelationTable не сохраняет рассчитанные ранее значения коэффициентов корреляции, поэтому на втором этапе придётся оценить историческую динамику соответствующего показателя. С этой задачей неплохо справляется алгоритм под названием IND_Correlation.

На графике выше представлена разметка упомянутого индикатора. Как можно заметить, он состоит из двух линий – красной и синей. Первая показывает непосредственно коэффициент корреляции, а вторая отображает результат логарифмических преобразований исходной величины.

Стратегия парный трейдинг и без логарифмов является не самой элементарной, поэтому на данной разметке нас будет интересовать только красная кривая. Что касается настроек IND_Correlation, то здесь внимание следует обратить на несколько важных функций:

Symbol1 – это код основного актива;
Symbol2 – код парного актива;
Depth – период расчёта коэффициента корреляции.

Учитывая, что факт долгосрочной корреляции между выбранными активами уже был установлен на первой стадии исследований, данный индикатор будет полезен для поиска отклонений от нормы. Таким образом, если ситуация анализируется на таймфрейме H4, в поле Depth можно задать величину 50, хотя данная величина будет зависеть от «аппетита» каждого трейдера и инвестора, поскольку она определяет частоту появления сигналов.

Немного позже мы в этом убедимся, но сперва необходимо определиться c параметрами аномальных отклонений. Практика показывает, что для активов, долгосрочный коэффициент корреляции которых по модулю больше 0,80, на младших таймфреймах будет достаточно отклонений в область 0 – 0,35, т.е. для того, чтобы стратегия парный трейдинг сгенерировала сигнал, нам требуется лишь установить факт ослабления корреляционной зависимости.

На графике выше схематично обозначены точки входа, после достижения которых можно было сделать ставку на схождение нефти и рубля. В данном случае для расчётов использовалось значение Depth = 50. А теперь вернёмся к вопросу о частоте сигналов и попробуем снизить период расчёта до 25 баров.

Количество потенциальных точек входа заметно возросло, но в данном случае следует готовиться к тому, что после появления сигнала расхождение в динамике активов может продолжить нарастать, вследствие чего плавающий убыток по открытой позиции значительно увеличится.

На следующем этапе необходимо открыть сами сделки, в частности, сначала придётся определить, какой актив следует покупать, а какой продавать. В процессе решения этой задачи можно руководствоваться как «чистым графиком», так и использовать специальное программное обеспечение.

Если трейдер предпочитает работать с обычными графиками, достаточно просто сопоставить динамику двух активов, так как даже невооружённым глазом видно, за счёт какого актива корреляция была нарушена. С другой стороны, если начинающий спекулянт не уверен в своих силах, всегда можно использовать вспомогательные индикаторы.

Стратегия парный трейдинг значительно упрощается, если на график добавлен индикатор OverLayChart. Он работает очень просто – трейдер в настройке указывает тикер торгового инструмента, расхождение с которым необходимо оценить, после чего у спекулянта появится возможность визуально сравнить динамику разных активов.

И на последнем этапе достаточно равным объёмом открыть позиции на схождение цен. В представленном примере рубль оказался недооценённым по отношению к доллару, поскольку он некоторое время падал, вопреки дорожающей нефти (напоминаем, на рисунке выше динамика нефтяных котировок представлена в «перевернутом виде», так как в этом случае легче сравнивать тенденции). Таким образом, когда корреляция между USDRUB и BRN ослабла (коэффициент достиг отметки -0,35), следовало набирать портфель, состоящий из коротких позиции по USDRUB и BRN.

Следует заметить, что некоторые трейдеры допускают фатальную ошибку и начинают работать только с одним активом, например, поскольку рубль является ведомым, просто покупают российскую валюту в такие моменты, когда раскорреляция достигла своего пика.

Так делать не рекомендуется по одной простой причине – сделка становится уязвима перед мощными безоткатными трендами. Стратегия парный трейдинг лишена данного недостатка за счёт хеджирующей операции, т.е. даже если на рынке начнётся сильный тренд, риск трейдера будет ограничен величиной расхождения активов.

Какой советник парного трейдинга использовать

Учитывая тот факт, что рассмотренная сегодня система является весьма многообещающей и сопряжена с минимальными рисками, многие трейдеры интересуются одноимёнными роботами и советниками, поэтому вопросу автоматизации следует уделить особое внимание.

Действительно, за последние 10 лет предпринималось множество пыток автоматизировать торговлю на раскорреляции, но все они заканчивались фиаско. Дело в том, что языки программирования mql4 и mql5 являются не самым лучшим выбором для разработки советников, так как подобные идеи предполагают работу сразу с несколькими активами.

Разумеется, создать советник парного трейдинга технически реально, но практика показывает, что данная задача требует серьёзных финансовых вливаний и трудозатрат, иначе на просторах Мировой Паутины можно было бы найти десятки рабочих экспертов.

В процессе подбора материалов для обзора нами были протестированы некоторые роботы, авторы которых трудились над реализацией идеи парной торговли. По итогам тестов стало очевидно, что практически все они неработоспособны, а если и запускаются, то в процессе торговли допускают грубые ошибки. Вот основные проблемы:

Советник парного трейдинга не открывает позицию на коррелирующем активе;
Возникают ошибки при запуске вспомогательных индикаторов;
Отсутствует возможность оптимизировать параметры в тестере, так как в MT4 это можно сделать только для одной пары.

Перечислять ошибки можно ещё долго, но вывод уже очевиден – найти бесплатно качественный алгоритм практически невозможно. На наш взгляд, это не критично, так как парная торговля всегда ориентирована на крупные таймфреймы, а это значит, что и затраты времени на управление сделками не столь существенны, чтобы их обязательно автоматизировать.

Тем не менее, если оптимизация времени является решающим фактором, всегда можно прибегнуть к давно известным разработкам, например, вопреки расхожему мнению, значительную помощь может оказать обычный «сеточник», который критикуется многими трейдерами за встроенный мартингейл.

Чтобы сетки приносили пользу, необходимо соблюдать несколько важных условий. Во-первых, искать торговый сигнал, равно как и открывать первые сделки, всё равно придётся вручную (один актив покупаем, второй продаём). Данное обстоятельство обусловлено тем, что вспомогательный советник парного трейдинга не обладает модулем, при помощи которого точка входа распознаётся автоматически.

Во-вторых, в коде робота не должно быть прописано «магиков», так как в обратном случае он откажется сопровождать сделки, открытые вручную, и начнёт самостоятельно искать точки входа, которые не имеют никакого отношения к корреляционным зависимостям.

В-третьих, для торговли по корреляции необходимо использовать стоповую версию сетки, которая открывает новые сделки только по ордерам типа sell-stop и buy-stop. В отличие от «лимитного» способа, в этом случае шанс поймать тренд на недооценённом/переоценённом активе значительно увеличивается.

И последнее, на что обязательно следует обратить внимание – мультикоэффициент, отвечающий за подключение модуля Илана/Пирамидинга в процессе открытия новых колен сетки, должен быть равен единице, так как при его увеличении трейдер берёт на себя дополнительные риски, не имеющие никакого отношения к изначальной точке входа.

Советник парного трейдинга, кроме всего прочего, должен корректно работать на разных активах, так как строго на валютном рынке подобная тактика используется достаточно редко. Выше мы уже обращали внимание на данный факт, поэтому в качестве примера рассматривали связку пары USDRUB и нефти Брент, т.е. анализировали два инструмента с разных площадок.

Плюсы и минусы рассмотренной системы

Как можно заметить, стратегия парный трейдинг обладает как преимуществами, так и недостатками, поэтому она подойдёт далеко не всем спекулянтам. В частности, к сильным сторонам подобных алгоритмов можно отнести несколько важных особенностей, грамотная эксплуатация которых позволит регулярно забирать с рынка прибыль:

Сигналы формируются на крупных таймфреймах, поэтому для управления ордерами не обязательно тратить много времени. Таким образом, торговлю по корреляции можно совмещать с другими системами (внутридневными) и основной профессией;
За счёт того, что для работы отбираются активы, коэффициент корреляции которых превышает 0,80, точность сигналов получается достаточно высокой;
Благодаря открытию двух разнонаправленных позиций риск по каждой из них хеджируется, т.е. если на рынке неожиданно начнётся мощный импульс (как это обычно происходит перед кризисами и рецессиями) трейдер компенсирует убыток по одному ордеру прибылью от второго;
За счёт того, что отклонения часто формируются под воздействием фундаментальных факторов, у спекулянта появляется реальный шанс освоить азы экономического анализа, т.е. научиться правильно трактовать заявления чиновников из Центробанков, макроэкономическую статистику и т.д.

Тем не менее, у рассмотренной системы есть и некоторые минусы, являющиеся неприемлемыми для некоторых трейдеров. Прежде всего, внимание следует обратить на тот факт, что она не подойдёт скальперам, хотя время от времени на форумах трейдеров появляются энтузиасты, пытающиеся оптимизировать её для торговли внутри дня.

Дело в том, что стратегия парный трейдинг уязвима во флетах, в частности, после боковика по мере формирования новых свечей участники торгов часто теряют интерес к идее схождения/расхождения активов, т.е. рынок переходит в новое состояние, при этом долгосрочные корреляционные зависимости, которые видны на разметке индикатора IND_Correlation, остаются в силе.

Во-вторых, открытие встречных позиций на разных активах приводит к увеличению издержек на спреды и комиссии. Разумеется, конкретные величины сборов будут зависеть от типа инструментов (например, на нефти и паре USDRUB они будут отличаться), но, если грубо округлить оценки, сопутствующие потери возрастают при такой торговле в два раза.

И последний минус связан с проблемами в автоматизации, поскольку сегодня в свободном доступе крайне сложно найти достойный и работоспособный советник. Некоторую помощь оказывают сеточные алгоритмы, но следует помнить о том, что изначально они создавались для других целей.

Что такое парный трейдинг?

(Pairs Trading ) – это нейтральная стратегия, которая основана на поиске корреляции цен между парой финансовых активов. Парный трейдинг позволяет не только диверсифицировать активы, но и вести параллельную торговлю двумя и более активами, идущих в противовес. Стратегия может применяться как на фондовых и товарно-сырьевых, так и на валютных рынках.

Впервые парный трейдинг был использован еще в середине прошлого столетия, но до недавнего времени оставался относительной «тайной» профессионалов и был окончательно раскрыт широкой общественности лишь с наступлением эры интернета.

Некоторые присваивают идею зарождения стратегии математикам на Уолл Стритт работавшими на Morgan Stanley & Co . Программисты Джерри Бембергер, Дэвид Шоу и трейдер Нунзио Тартали изучали автоматическую торговлю на основе парного трейдинга и разработали собственную систему, которая принесла 50 млн долларов за первый год работу в 1987. Но в следующие годы их система принесла убыток.

Сразу скажу, что парная торговля - это достаточно сложная схема работы, и не стоит доверять утверждающим, что освоили все ее тонкости.

Суть парного трейдинга

Парный трейдинг основан на связанных активах, которые имеют одинаковые зависимости или основу, к примеру и стоимость акций нефтянных компаний. При падении котировок на конкретный товар стоимость привязанных к ним акций может падать непропорционально, т.е. припадении цены на нефть, по каким то причинам акции нефтяных компаний могут расти в краткосрочном периоде. Именно на таких феноменах строится стратегия парного трейдинга.

Пример : Существуют акции двух нефтяных компаний, цены на которые практически все время движутся, как нитка с иголкой. Однако в некоторые моменты каждый из этих графиков начинает жить совершенно самостоятельной жизнью. Предполагая, что в ближайшее время взаимосвязь восстановится, трейдер осуществляет одновременно короткую продажу переоцененного актива и приобретает подешевевший.

Главный риск состоит в том, что корреляция может и не восстановится. В остальных случаях игрок остается с прибылью или как минимум при своих.

Данная стратегия называется нейтральной в связи с тем, что здесь выигрыши и потери не зависят от общего положения дел на рынке.

Имея два коррелирующих между собой актива, игрок открывает по одному из них короткую позицию, а по второму – длинную.

Благодаря такому подходу даже в случае крайне неблагоприятной конъюнктуры трейдер минимизирует потери на продолжительной дистанции прибылями на коротких отрезках и наоборот.

Как уже было сказано, для торговли методом парного трейдинга требуется устойчивая корреляция цен между двумя активами. В случае с фондовыми и товарно-сырьевыми рынками она обычно возникает между акциями компаний, работающих в одной отрасли, но это не обязательное условие.

Момент нарушения такой взаимосвязи называется спрэдом.

Корреляция бывает прямой и обратной. В первом случае цена одного актива буквально повторяет все движения цены другого. При обратной корреляции графики выглядят зеркально.

Как найти коррелирующие акции

Сделать это можно как с помощью фундаментального, так и с помощью технического анализа. Последнее несколько проще. Здесь достаточно изучить историю колебаний нескольких активов для того, чтобы выявить их схожесть.

Для того, чтобы упростить себе задачу, желательно искать ценные бумаги в одной и той же отрасли. В первую очередь, рекомендуется обратить внимание на индексы. К примеру, S&P 500 и Dow Jones Utilities Average достаточно неплохо коррелируют друг с другом. Соответственно, акции всех компаний, которые будут входить в эти индексы, будут также коррелировать в той или иной мере:

Как работать с парой

Здесь представлена пара GM и FORD . Это акции американских производителей авто, и они часто коррелируют между собой. На графике можно видеть кривую соотношения стоимости акций компаний Ford и General Motors за неделю.

Нас интересует положение этой кривой по отношению к линиям отклонения. В частности, белая прямая, которая находится посередине означает среднее соотношение. Желтая и красная являются первым и вторым стандартным отклонением.

Для того, чтобы использовать парный трейдинг, необходимо дождаться момента, когда кривая достигнет первого или второго отклонения. В этой ситуации можно предположить, что в скором времени, акции начнут сближаться друг с другом в цене для достижения баланса (белой линии).

Что касается объема сделки, он должен быть в соотношение 5% в одну акцию и 5% в другую. Естественно, в такой торговле есть и свои определенные риски. Поэтому необходимо определиться с размером ограничительного приказа.

На скриншоте пример парного трейдинга с акциями Coca-Cola и Pepsi.

Парный трейдинг в опционах

Простая стратегия Парного трейдинга

Пожалуй, самой простой стратегией парного трейдинга является вариант поиска коррелирующих инструментов вручную. Как только такие акции обнаружены, необходимо отслеживать расхождения по ним. С помощью истории котировок можно определить, на какое расстояние эти два актива максимально удалялись друг от друга в прошлом. Такая информация может оказаться крайне полезной.

После того, как максимальное значение определено, можно высчитать средний показатель расхождений. С его помощью принимаются основные торговые решения по данной системе. Предположим, что этот показатель составляет 50 пунктов. То есть для большей уверенности следует рассматривать только те варианты, когда цены между активами расходятся между собой на 50 пунктов и выше.

Как только условия входа выполнены, открывается две сделки одновременно. Тот актив, по которому рост цены опережает, продается. Более дешевая акция покупается. Закрытие позиций по этой системе осуществляется вручную, как только цены пересекутся между собой.

С практической точки зрения, такая стратегия Парного трейдинга очень полезна. При относительно невысоких рисках (которые, кстати, можно существенно снизить за счет управления капиталом и рисками), она показывает хорошую доходность.

Единственный момент, на который мы хотели бы обратить внимание – здесь нет четких уровней для входов. Позиции открываются практически на глаз. По тому же принципу осуществляется и закрытие позиций.

Конечно, это далеко не единственная стратегия Парного трейдинга. Есть куда более сложные с различными алгоритмами и формулами. Но в целом, даже такая методика позволяет получать неплохую прибыль от коррелирующих активов.

Заключение

На каждом рынке, будь он валютным, фондовым или товарно-сырьевым, время от времени происходят волнения, которые серьезно бьют по позициям слабых и средних игроков. Если для больших компаний эти форс-мажоры, как правило, являются только крупной неприятностью, то для остальных они могут стать настоящим крахом.

Использование нейтральных стратегий, к которым относится и парный трейдинг, позволяет работать при любых рыночных условиях.

При этом важно помнить о том, что данный метод торговли отнюдь не является каким-то чудо-средством, помогающим всегда получать прибыль. Как бы тщательно ни подбирались пары активов, взаимосвязь между ними может оборваться когда угодно. Обстоятельства, ставшие причиной

того, что спрэд перестанет сходиться, могут быть самыми разными и даже невероятными, поэтому просчитать их до конца нереально. Нужно не только в полной мере осознавать все возможные риски, а и иметь четкий план действий при различных сценариях развития событий.

В остальном, это действительно мощный инструмент, с помощью которого реально достигать впечатляющих результатов. Опытные игроки наверняка найдут немало интересных возможностей при использовании идей парного трейдинга в других торговых стратегиях.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Парный трейдинг, в отличие от торговли по обыкновенной стратегии на определённой валютной паре требует от трейдера грамотный подбор двух активов, на которых просматривается закономерность в движении цены.
Так, практически любая стратегия для парного трейдинга предусматривает поиск высокой прямой или обратной корреляции между валютными парами . При правильном построении ордеров за счет корреляции на разных активах происходит максимальное снижение рисков и задействования хеджирования.

В отличие от простых торговых тактик, при торговле парными стратегиями прибыль извлекается не только из правильной спекуляции в определенном направлении, но и за счет начисления свопа.

Таким образом, именно парный трейдинг сочетает в себе возможность максимального извлечения прибыли при минимальных рисках, причем каждый трейдер при удержании связки нейтральных позиций может зарабатывать как минимум банковский процент и это без учета выигрышных сделок.

Советник Grand Master – это связка из двух независимых торговых советников, которые работают на основе корреляции и парного трейдинга на форекс. Советники могут применяться практически на любом тайм фрейме, поскольку в основе лежит математический расчет с элементами усреднения и хеджирования, поэтому эксперт будет работать одинаково на всех тайм фреймах.

Связку роботов Grand Master можно применять только на валютных парах AUDUSD и EURAUD. Собственно роботы могут успешно вести торговлю и на любых других валютных парах, если вы сможете отыскать подобные закономерности, которых речь пойдет немного ниже.

Прежде чем приступить к установке экспертов в ваш торговый терминал вы должны пройти в конец статьи и произвести скачивание архива, в котором находятся два разных робота. После скачивания и разархивации архивы получите доступ к каталогу данных вашего терминала. Для этого запустите меню файл в открытом торговом терминале и в появившемся списке опций выберите «Каталог Данных».

Перед вами отобразятся системные папки торгового терминала, поэтому обязательно среди них находим папку с название expert и скидываем в нее оба советника. После того как вы скинули эксперты закройте каталог данных и перейдите непосредственно в торговый терминал. В запущенной платформе находим панель навигатор и производим обновления, вызвав дополнительное меню на разделе «Советники».

Обновив платформу советники отобразятся в соответствующем разделе, а для того чтобы начать торговлю перетащите робота с соответствующим названием на такую же валютную пару:

Стратегия робота. Настройки

Основой двух экспертов является знаменитая стратегия Grand Master, которая впервые была опубликована в 2013 году. Стратегия основывается на обратной корреляции двух валютных пар AUDUSD и EURAUD. На данных двух инструментах на протяжении более чем 10 лет присутствует глобальная тенденция, а именно для AUDUSD восходящая, а для EURAUD нисходящая.

Если сопоставить два графика и понаблюдать за движением этих двух валютных пар форекс можно увидеть, что в момент, когда AUDUSD растет, то EURAUD в этот момент падает и наоборот. Естественно корреляция между инструментами не может быть 100 процентной, поэтому для получения прибыли задействуется мартингейл. Так по правилам стратегии необходимо открыть одновременно ордер на покупку по валютной паре AUDUSD и ордер на продажу по валютной паре EURAUD одинаковым лотом.

Таким образом, происходит хеджирование в парном трейдинге. Стоп по стратегии не устанавливается, однако если цена пошла против вас, вы должны усредняться на расстоянии 120 пунктов от точки открытия позиции. Усреднение происходит тем же лотом. Профит для обоих позиций составляет по 20 пунктов. Если цена закрывается по профиту вы открываете позицию заново. Стоит отметить, что по обеим позициям вам будет начисляться позитивный своп.

Оба эксперта имеют полностью идентичные настройки, единственное, что один будет только покупать валютную пару AUDUSD, а второй продавать EURAUD. В строке Lots необходимо задать лот эксперту. Так, согласно стратегии лот рассчитывается из простой формулы, а именно 0.01 лота на 1000 единиц депозита.

В строке Distance Ord вы можете изменять дистанцию в пунктах меду ордерами сетки усреднения, а в строке QtyOrders ограничить количество ордеров сетки усреднения. В строке TakeProfit вы можете задать уровень профита в пунктах для каждой сделки, а в строке StopLoss ограничить убыток в пунктах (по стратегии стоп приказ не применяется).

Тестирование стратегии Grand Master

Для того чтобы сделать объективные выводы о работоспособности стратегии форекс мы должны провести отдельно тестирование на валютной паре AUDUSD и EURAUD. Итак, период тестирования в тестере стратегий - 2015 год. Результат тестирован по валютной паре EURAUD.

Что такое парная торговля? Парная торговля - это торговая стратегия, подразумевающая одновременную торговлю двумя активами. Один торгуется на понижение, а другой - на повышение.

Она была разработана а качестве стратегии для получения стабильных и внушительных доходов с возможность контролировать и ограничивать риски.

Парная торговля нейтральна, так как предназначена для извлечения прибыли из ценовых движений как вверх, так и вниз.

Будет ли по совокупной сделке получена прибыль или убыток, зависит от того, расширяется ли или сужается спред по спаренным позициям.

Стратегия парной торговли

Стратегия лежащая в основе парной торговли заключается в том, чтобы найти похожие активы с разными подходами к определению их стоимости. Это делается через анализ компаний, которые относительно похожи (работают в одном секторе или индустрии) и между ними присутствует корреляции, но рынок по-разному оценивает их. В таких случаях инвесторы покупают дешевый актив и продают дорогой в поисках конвергенции в их стоимости.

Стратегия парной торговли подразумевает возврат к норме, когда оба актива исторически торгуются в относительно узком коридоре, но на данный момент - на несколько порядков выше/ниже. То есть трейдер торгует в ожидании того, что торгуемые активы вернутся к норме.

Популярные показатели, на которые следует обратить внимание при анализе и поиске активов для парной торговли включают:

Цена/чистая прибыль;

Доходность по дивидендам;

Цена/балансовая стоимость;

Стоимость предприятия/ прибыль до уплаты процентов и налогов;

Стоимость предприятия/ прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений;

Стоимость предприятия/ продажи.

Другие факторы для отбора парных активов:

Волатильность;

Сколько вкладывать?

Суммы по обоим позициям в парной сделке должны быть одинаковыми, но это не значит, что вы купите одинаковое количество акции обеих компаний. Это значит, что покупка акций по длинной сделке будет оплачена деньгами, вырученными от продажи (шортинга) акций по короткой позиции.