Evroobveznice Alpha banke. Alfa Capital investicijski fondovi - poređenje i profitabilnost. Industrijski zajednički fondovi Alfa Capital

Dozvola za obavljanje djelatnosti upravljanja investicionim fondovima, zajedničkim investicionim fondovima i nedržavnim penzijskim fondovima br. 21-000-1-00028 od 22.09.1998. godine izdata od strane Federalne službe za finansijska tržišta Rusije, bez ograničenja važenja. Licenca za obavljanje delatnosti upravljanja hartijama od vrednosti br. 077-08158-001000, izdata od strane Federalne službe za finansijska tržišta Rusije 30. novembra 2004. godine, bez ograničenja važenja. Pravila povereničkog upravljanja zajedničkim investicionim fondovima kojima upravlja Alfa Capital Management doo predviđaju premije na procenjenu vrednost investicionih jedinica prilikom njihovog izdavanja i diskonte na procenjenu vrednost akcija prilikom njihovog otkupa. Napominjemo da naplata popusta i doplata smanjuje povrat ulaganja u investicione jedinice investicijskih fondova. Vrijednost investicionih udjela može se povećavati i smanjivati, dosadašnji rezultati ulaganja ne određuju budući prihod, a država ne garantuje povrat ulaganja u investicione fondove. Prije kupovine investicionog udjela, pažljivo pročitajte pravila upravljanja povjerenjem investicijskog fonda. Za detaljnije informacije o aktivnostima Alfa Capital Management doo i zajedničkim investicionim fondovima pod njegovim upravljanjem, uključujući tekstove pravila povereničkog upravljanja, sve izmene i dopune istih, kao i informacije o mestima za prijem zahteva za preuzimanje , otkup i zamenu investicionih akcija, možete dobiti na adresi 123001, Moskva, ul. Sadovaja-Kudrinskaja, 32, zgrada 1. Telefoni: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, kao i na sajtu Alfa Capital Management LLC na Internetu na adresi: .

Otvoreni zajednički fond tržišnih finansijskih instrumenata "Alfa Capital Eurobonds". Pravila upravljanja povereništvom br. 0386-78483614 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 18. avgusta 2005. Otvoreni zajednički fond tržišnih finansijskih instrumenata „Alfa-Capital Balance“. Pravila upravljanja povereništvom br. 0500-94103344 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 13. aprila 2006. Otvoreni investicioni fond za tržišne finansijske instrumente „Alfa-Capital Bonds Plus“. Pravila upravljanja povereništvom br. 0095-59893492 registrovala je Federalna komisija za hartije od vrednosti Rusije 21. marta 2003. godine, otvoreni investicioni fond Alfa Capital Reserve za tržišne finansijske instrumente. Pravila upravljanja povereništvom br. 0094-59893648 registrovala je Federalna komisija za hartije od vrednosti Rusije 21. marta 2003. Otvoreni investicioni fond za tržišne finansijske instrumente “Alfa Capital Growth Shares”. Pravila upravljanja povereništvom br. 0697-94121997 registrovana su od strane Federalne službe za finansijska tržišta Rusije 12. decembra 2006. Otvoreni zajednički fond tržišnih finansijskih instrumenata „Alfa Capital Index Moscow Exchange“. Pravila upravljanja povereništvom br. 0695-94121916 registrovana od strane Federalne službe za finansijska tržišta Rusije 12. decembra 2006. Otvoreni zajednički fond tržišnih finansijskih instrumenata „Alfa Capital Liquid Shares“. Pravila upravljanja povereništvom br. 0387-78483850 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 18. avgusta 2005. godine. Otvoreni investicioni fond tržišnih finansijskih instrumenata "Alfa Capital Trading". Pravila upravljanja povereništvom br. 0907-94126486 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 7. avgusta 2007. Alfa Capital Brands Otvoreni investicioni fond za tržišne finansijske instrumente. Pravila upravljanja povereništvom br. 0909-94126641 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 7. avgusta 2007. Otvoreni zajednički fond tržišnih finansijskih instrumenata "Alfa Capital Resources". Pravila upravljanja povereništvom br. 0698-94121750 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 12. decembra 2006. godine, Otvoreni investicioni fond tržišnih finansijskih instrumenata Alfa-Capital Technologies. Pravila upravljanja povereništvom br. 0699-94121833 registrovala je Federalna služba za finansijska tržišta Rusije 12. decembra 2006. Otvoreni investicioni fond tržišnih finansijskih instrumenata "Alfa Capital Gold". Pravila upravljanja poverenjem br. 0908-94126724 registrovana od strane Federalne službe za finansijska tržišta Rusije 7. avgusta 2007. godine, IPIF tržišnih finansijskih instrumenata "Alfa Capital". Pravila upravljanja povereništvom br. 0034-18810975 registrovana su od strane Federalne komisije za hartije od vrednosti Rusije 04.05.1999. godine Zatvoreni zajednički fond za nekretnine “Stambene nekretnine 01.10”. Pravila upravljanja povereništvom br. 1817-94168740 registrovana su od strane Federalne službe za finansijska tržišta Rusije 24. juna 2010. Zatvoreni zajednički fond za nekretnine "Centar City". Pravila upravljanja povereništvom br. 3385 registrovala je Banka Rusije 12. septembra 2017. Zatvoreni zajednički fond za nekretnine „ACTIVO SIX“. Pravila upravljanja povereništvom br. 3329 registrovala je Banka Rusije 15. juna 2017. BTIF tržišnih finansijskih instrumenata „TEHNOLOGIJE 100“. Pravila upravljanja povereništvom br. 3591 registrovala je Banka Rusije 13. novembra 2018. BPIF tržišnih finansijskih instrumenata „Alfa - Capital S&P 500 (S&P 500 ®)”**. Pravila upravljanja povereničkim fondovima br. 3691 registrovala je Banka Rusije 19. marta 2019. Društvo za upravljanje skreće pažnju na činjenicu da je u skladu sa stavom 7. člana 21. Savezni zakon od 29. novembra 2001. godine br. 156 „O investicionim fondovima“, kada se izdaju, investicione akcije zajedničkog investicionog fonda kojima se trguje na berzi mogu sticati samo ovlašćena lica.

** Indeks S&P 500 ® je proizvod kompanije S&P Dow Jones Indices LLC ili njenih filijala i davaoca licence treće strane i licenciran je za upotrebu od strane kompanije za upravljanje. Standard & Poor's ® i S&P ® su registrovani zaštitni znakovi kompanije Standard & Poor's Financial Services LLC (“S&P”), a Dow Jones ® je registrovani zaštitni znak Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”). Ni S&P Dow Jones Indices niti bilo koji davalac licence treće strane ne daju bilo kakvu izjavu ili jamstvo, izričitu ili impliciranu, vlasnicima Alpha Capital S&P 500 (S&P 500 ®) Market Financial Instruments Funda ili bilo kojem članu javnosti u vezi preporučljivosti ulaganja u hartijama od vrednosti uopšte ili u zajedničkom fondu tržišnih finansijskih instrumenata "Alfa - Capital S&P 500 (S&P 500®)", posebno ili sposobnost S&P 500® da prati ukupnu dinamiku tržišta. Odnos S&P Dow Jones Indices i Treće strane davaoca licence sa kompanijom za upravljanje u vezi sa S&P 500 ® je samo licenca za Indeks i određene robne marke, oznake usluga i/ili trgovačke nazive S&P Dow Jones Indices i/ili njegovih davaoca licence . S&P 500 ® utvrđuje, sastavlja i izračunava S&P Dow Jones Indices ili treći davalac licence bez upućivanja na kompaniju za upravljanje ili Alfa Capital S&P 500 (S&P 500 ®) Market Financial Instruments Fund pod upravljanjem Društva za upravljanje. S&P Dow Jones indeksi i davalac licence treće strane nisu odgovorni za bilo kakve gubitke, uključujući, ali ne ograničavajući se na, izgubljenu dobit, gubitak vremena i/ili reputacije povezane s ulaganjem u investicione jedinice BPIF tržišta finansijskih instrumenata "Alpha - Capital S&P 500 (S&P 500®)".

Društvo sa ograničenom odgovornošću "Upravljačko društvo "Alfa Capital", 2009-2019
Ulaganja u uzajamne fondove (MUIF), Folio, upravljanje imovinom, investicione strategije, finansijski konsalting, penziona štednja. Ulaganja u dionice, obveznice i vrijednosne papire. Upravljanje bogatstvom, privatno bankarstvo, ulaganje u zajedničke fondove.

Materijali sajta dostupni su pod licencom Creative Commons Attribution 4.0. International.
Reprodukcija materijala je moguća samo uz link na stranicu.

Alfa grupa, 2009-2019

Profitabilnost evroobveznica banke Otkritie, MKB-a i Promsvjazbanke porasla je na osnovu izveštaja o pismu kompanije za upravljanje Alfa kapitalom, u kojem su negativno ocenjeni izgledi banaka. Stručnjaci još nemaju jasnu prognozu njihove dinamike

Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC

Evroobveznice tri od četiri pomenute ruske banke - MKB, Otkritie banke i Promsvjazbanke - odgovorile su na objavljivanje izveštaja o tome u medijima povećanjem prinosa do dospeća i smanjenjem nominalne vrednosti. Prema podacima Bloomberg terminala, u srijedu, 16. avgusta, prinos ovih hartija od vrijednosti je u prosjeku povećan za 0,07-0,97 procentnih poena, a njihove cijene su smanjene za 0,14-2,03% u odnosu na nivo prethodnog dana. Odmah nakon slanja pisma, koje je održano 10. avgusta, dinamika euroobveznica ostala je gotovo nepromijenjena.

Konkretno, prinos na euroobveznice banke Otkritie sa dospijećem 26. aprila 2019. godine porastao je 16. avgusta za 0,21 procentni poen, na 9,99% na godišnjem nivou, a njihova cijena je smanjena za 0,31%. Evroobveznice iste banke sa rokom dospijeća 25. aprila 2018. godine pokazale su rast prinosa za 0,38 procentnih poena, na 6,072%, a vrijednost im je smanjena za 0,26%. Prinos na „trajne“ evroobveznice Moskovske kreditne banke povećan je za 0,24 procentna poena, na 9,65%, a njihove cijene su pale za 2,03%. Evroobveznice MKB sa dospijećem 1. februara 2018. godine povećale su prinos za 0,97 procentnih poena, na 4,5%, i izgubile 0,44% na vrijednosti.

Prinos na evroobveznice Promsvyazbank sa dospijećem 17. marta 2021. godine, naprotiv, blago je pao (za 0,01 procentni poen) na 8,04%, što pokazuje rast cijene od 0,01%. Istovremeno, ostale obveznice banke u stranoj valuti koje dospijevaju 6. novembra 2019. godine povećale su svoj prinos za 0,42 procentna poena, na 8,58%, i pojeftinile za 0,82%. Prinos na evroobveznice četvrte banke iz pisma Društva za upravljanje Alfa kapitala - B&N banke - sa dospijećem 27. marta 2019. godine smanjen je za 0,05 procentnih poena, na 8,54%, a njihova vrijednost je povećana za 0,08%.

Ukupno, od 1. avgusta, prinos na evroobveznice banke Otkritie povećan je u proseku za 0,9-1,5 procentnih poena, MKB - za 0,3-1,3 procentnih poena, Promsvyazbank - za 1,15-2, 5 p.p., Binbank - za 1,37 p.p.

Akcije ovih banaka, naprotiv, praktično nisu osetile negativan efekat objavljivanja u medijima povodom pisma kompanije za upravljanje Alfa kapitala o rizicima u ovim kreditnim institucijama. Na početku trgovačke sesije na Moskovskoj berzi, hartije od vrijednosti banke Otkritie pokazale su blagi pad - od 10:00 do 10:15 po moskovskom vremenu pale su za 1%, na 1.583 rublje. po komadu, ali naknadno korigovan, i do 12:20 po moskovskom vremenu njihova kvota je bila na nivou od 1.591 rublje. Akcije MKB-a pale su na otvaranju sjednice za 0,44%, na 4,49 rubalja. Do podneva su se prilagodili na 4,51 rublju. Pismo Alfa Capitala nije uticalo na hartije od vrijednosti Promsvyazbanke - njihove kotacije su do podneva porasle za 0,67%, na 0,074 rublje.

Prošle nedelje, 10. avgusta, kompanija za upravljanje Alfa kapitalom izdala je bilten za klijente koji je potpisao Sergej Gavrilov, direktor za rad sa bogatim klijentima (). Kako je danas objavio list Vedomosti, u ovom pismu kompanija je upozorila svoje klijente na probleme Otkritie banke, B&N banke, MKB-a i Promsvyazbanke. Napomenuto je da emisije subordiniranih obveznica mogu biti prvenstveno izložene rizicima, koji će, u slučaju reorganizacije banke izdavaoca, najvjerovatnije biti u potpunosti otpisani. Sama Društvo za upravljanje, kako se navodi u pismu, već je zatvorio limite na obveznice ove četiri banke.

Prema rečima višeg portfolio menadžera kompanije za upravljanje kapitalom Dmitrija Postolenka, informacija iz pisma Sergeja Gavrilova je eho glasina o problemima u ove četiri banke koje su se pojavile krajem prošlog meseca u vezi sa oduzimanjem dozvole Banci Jugra na 28. jul (33. mesto po veličini imovine na rang listi Interfax-CA) i približavanje avgusta, istorijski nestabilnog meseca za finansijska tržišta. Ekspert napominje da je sadašnje povećanje prinosa evroobveznica ovih banaka reakcija na objavljivanje vesti o pismu, budući da su devizne hartije od vrednosti drugih korporativnih emitenata 16. avgusta ostale praktično nepromenjene.

“Sa stanovišta novinske pozadine, vjerovatno će postojati određeni pritisak na hartije od vrijednosti navedenih banaka. S obzirom na visok sistemski značaj ovih banaka, mi ovu situaciju prije vidimo kao priliku za kupovinu”, komentira finansijer.

Ivan Manaenko, direktor analitičkog odjela kompanije Veles Capital Investment Company, dodaje da smatra da je pominjanje subordiniranih obveznica u pismu Alfa Capital Management Company sasvim logično. „Ovo je prije svega izjava zakona – ako je potrebna dokapitalizacija, vlasnici takvih emisija snosit će povećan rizik“, objašnjava Manaenko. On napominje da njegova kompanija neće preduzimati nikakve konkretne radnje u vezi sa evroobveznicama ovih banaka.

Nekoliko analitičara i portfolio menadžera iz različitih investicionih kompanija odbilo je da komentariše situaciju RBC-a, nazvavši temu "previše suptilnom".

Ranije je RBC objavio da su od početka avgusta velike ruske privatne banke, uključujući četiri kreditne organizacije iz pisma kompanije za upravljanje Alfa kapitalom, počele da povećavaju prinose na evroobveznice. Zatim su intervjuisani stručnjaci i učesnici na tržištu povezali dinamiku deviznih obveznica banaka sa negativnom informacijskom pozadinom koja je nastala nakon oduzimanja dozvole Ugra banci.

Prema riječima analitičara tržišta obveznica Raiffeisenbank Denisa Poryvaya, kao rezultat ovog događaja smanjen je nivo povjerenja u bankarski sistem među korporativnim klijentima velikih banaka. U tom kontekstu, prema Poryvayu, od sredine jula obim bankarskih kredita od Centralne banke u repo operacijama počeo je da raste na tržištu novca. Ekspert je predvideo da će investitori ostati oprezni sve dok se nivo duga banaka prema Centralnoj banci povećava.

Alfa-Forex je vlasnički brend Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, koji je regulisan od strane Kiparske komisije za hartije od vrednosti CySEC (www.cysec.gov.cy), broj licence CIF025/04, registarski broj HE 78416. Alfa Capital Office Holdings (Kipar) se nalazi na: Elenion Building 2nd Floor, 5 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, PO Box 25549, CY-1013 Nikozija, Kipar. Alfa Capital Holdings (Cypar) Limited je licenciran za pružanje usluga elektronskog trgovanja pod brendom Alfa-Forex. Detaljnije informacije o Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited možete pronaći na web stranici www.alfacapital.com.cy.

Alfa Capital Holdings (Cypar) Limited, preko svog brenda Alfa-Forex, ne pruža građanima usluge elektronske trgovine Ruska Federacija, državljani i stanovnici Sjedinjenih Država, kao i stanovnici Japana i Belgije. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited takođe ima pravo da uskrati pristup svojim uslugama elektronskog trgovanja rezidentima drugih zemalja. Za detaljnije informacije pogledajte dokument “Lista zabranjenih jurisdikcija” u dijelu ove web stranice. Lokacija je vlasništvo Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited.

Kada pristupate web stranici, slažete se da će se zakoni Republike Kipar, bez obzira na principe sukoba zakona, primjenjivati na sva pitanja koja se odnose na korištenje ove stranice. U slučaju spora, pristajete na isključivu nadležnost sudova Republike Kipar. U slučaju da se bilo koji od odredbi i uslova smatra neprovedivim, ostali uslovi i odredbe neće biti narušeni i neprovedivi uvjeti će biti zamijenjeni onim provedivim odredbom ili uvjetom koji je najbliži namjeri koja leži u osnovi nesprovodivog Odredba ili Stanje. Ovaj ugovor ne zamjenjuje niti na bilo koji način mijenja bilo koji drugi ugovor koji su posjetitelji web stranice zaključili sa kompanijom.

Upozorenje o riziku: Ugovori za razliku (CFD) su složeni finansijski instrumenti sa visokim rizikom od brzog gubitka kapitala zbog leveridža. 68,9% računa maloprodajnih investitora gubi novac kada trguje CFD-ovima kod ovog provajdera. Trebali biste razmisliti da li razumijete kako CFD-ovi funkcionišu i da li možete priuštiti da prihvatite visok rizik gubitka novca.

« Alfa Capital„provjerena je menadžment kompanija iz Alfa banke, osnovana 1996. godine, koja danas ujedinjuje više od 1,1 milion klijenata i posluje sa 178 milijardi rubalja.

Ova kompanija upravlja zajedničkim fondovima Alfa banke kojih trenutno ima 16 (bez projekata za institucionalne investitore), kao ivrši povjereničko upravljanje sredstvima klijenata. Dobra povratna informacija, pouzdanost i profitabilnost zajedničkih fondova u Alfa Capitalu privlače sve više novih investitora.

Ali prije nego što odnesete svoj novac kompaniji za upravljanje, bilo bi mudro detaljno proučiti strategije, strukture i učinak svih fondova kako biste odabrali one koji su najprikladniji.

Klasični investicijski fondovi Alfa Capital

IPIF "Alfa Capital Growth Akcije"

« Rast akcija“je intervalni Alpha Capital, koji je počeo sa radom na samom kraju decembra 2006. godine, kladeći se prvenstveno na akcije kompanija drugog reda sa malom kapitalizacijom, koje prema rezultatima analize imaju visok potencijal rasta. Za osiguranje rizika, dio sredstava je sadržan u obveznicama, depozitarnim potvrdama i valuti.

Struktura portfelja po granama izgleda ovako:

ostalo – 29,60%;
elektroprivreda – 22%;
metalurgija i rudarstvo – 18,60%;
državne obveznice – 10,20%;
nafta i gas – 10,20%;
transport – 9,40%.

Fond posjeduje dionice LSR(8,80%), PROTEK(7,96%), ALROSA(6,15%), Unipro(5,85%), YANDEX(5,75%) itd. Ukupno, akcije čine 82,08% ukupne aktive, obveznice - 10,21%, gotovina - 4,90%, preostalih 2,8% su depozitne potvrde.

U pogledu dugoročne profitabilnosti, zajednički fond pokazuje dobre, ali ne i izvanredne rezultate - 9,81% za godinu i 86,37% za 3 godine. NAV iznosi oko 369,21 miliona rubalja. i ima uzlazni trend. Broj dioničara na kraju 2016. godine je 1.168 osoba.

Budući da je fond intervalni, neće biti moguće prodati, zamijeniti ili kupiti dionice u bilo kojem trenutku - za to postoje posebno određeni periodi 4 puta godišnje: od 10. do 23. marta, juna, septembra i od 8. do 21. decembra.

Što se tiče minimalnog iznosa početnog ulaganja, on je sada 1 hiljada rubalja preko kompanije za upravljanje ( podaci o najnovije informacije sa službene web stranice, na drugim mjestima na internetu je naznačeno da su minimalni doprinosi od 100 hiljada rubalja, pa ako planirate investirati, svakako provjerite ove informacije). Za agente, minimalni prvi depozit može biti znatno veći.

Za svoj rad društvo za upravljanje uzima 3,7%, revizori, depozitar i registrator - 1%, još 0,5% je za ostale manje troškove. Premija zavisi od veličine investicije:

1,4% ako je manje od pola miliona rubalja;
0,9% ako je od 500 hiljada do 3 miliona rubalja;
0,5% ako 3 ili više miliona rubalja.

Popust zavisi od perioda ulaganja:

1,5% ako je rok do 1 godine;
1% ako od 366 do 730 dana;
ako više od 730 dana, onda potpuno odsutan.

Indeks otvorenog investicionog fonda "Alfa Capital MICEX Index"

Za razliku od prethodnog, ovaj zajednički fond Alfa Capital spada u kategoriju otvorenih indeksa, a kao što možete i pretpostaviti iz naziva, trudi se da tačno prati strukturu MICEX indeksa, pri čemu nastoji da što više premaši svoju profitabilnost, osiguravajući rizikuje što je više moguće. Strategija nije dizajnirana za kratkoročna ulaganja i da biste zaradili značajan novac morate imati dionice najmanje 2-3 godine.

98,60% imovine fonda uloženo je u akcije (uglavnom domaće kompanije), 1,20% je u gotovini i 0,2% u depozitnim potvrdama. Prema djelatnostima, struktura imovine je sljedeća:

nafta i gas – 47%;
finansijski sektor – 21,1%;
metalurgija i rudarstvo – 14%;
ostalo – 6,9%;
potrošački sektor – 6,2%;
telekomunikacije i komunikacije – 4,8%.

Među konkretnim akcijama, najveći udio ima (14,61%), (14,54%), (12,27%), (6,23%) itd. Prošle godine iznosio je 6,48%, a za 36 mjeseci +57,62%. NAV fonda je oko 251,69 miliona rubalja, broj akcionara je 1146.

Svi uslovi u vezi provizija, doplata, popusta itd. isto kao iu prethodnom, osim naknade za upravljanje, koja u ovom slučaju iznosi samo 1,3%.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Balance"

Ovaj fond, koji je počeo sa radom 15. maja 2006. godine, je uzajamni fond mješovitog tipa, čija je imovina podijeljena prvenstveno između dionica i obveznica kako bi se dioničarima obezbijedio profit na rastućim tržištima koji je što bliži onoj vlasničkom kapitalu. zajednički fondovi mogu da primaju, a na medvedima da spreče svoje inherentne gubitke i obezbede mali, ali stabilan prihod poput obvezničkih uzajamnih fondova. U tom cilju, društvo za upravljanje stalno prati stanje u privredi i po potrebi pravovremeno vrši preraspodjelu sredstava.

IN ovog trenutka Konfiguracija udjela neto imovine fonda izgleda ovako:

akcije – 43,5%;
obveznice – 35,1%;
akcije ostalih fondova – 9,5%;
novac – 7,1%;
depozitne potvrde – 4,8%.

Struktura portfelja po granama je sljedeća:

nafta i gas – 30,11%;
ostalo – 19,52%;
finansijski sektor – 19,42%;
transport – 11,73%;
akcije fonda – 9,87%;
metalurgija i rudarstvo – 9,35%.

Među imovinom zajedničkog fonda možete pronaći obveznice kao što su STLC 001P-03 (8,72%), AFK Sistema 001P-04 (8,43%) ili MOESK BO-06 (7,37%), kao i akcije Lukoila (7,38%) ) i Sberbank (7,21%).

Što se tiče profitabilnosti, prošla godina se pokazala neuspješnom za fond - vrijednost dionice danas u odnosu na prošlogodišnju je 1,63% manja, trogodišnji prihod je bio 47,05%. NAV zajedničkog fonda je 885,52 miliona rubalja, a broj investitora je oko 3685.

Iznosi provizije fonda su sljedeći: društvo za upravljanje preuzima 2,8%, ostali troškovi, revizija itd. oduzmi standardne vrijednosti. Premija se odnosi na iznos uloženog novca: ako je manje od 500 hiljada rubalja, onda 1,19%, od 500 hiljada do 3 miliona - 0,76%, ako više, onda 0,42%. Popust zavisi od perioda ulaganja: do godinu dana - 1%, od godine do 730 dana - 0,5%, više - 0%.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Bonds Plus"

Osnovan je krajem aprila 2003. godine i jedan je od zajedničkih fondova Alfa banke koji zarađuju na obveznicama, ali u vrijeme rasta tržišta, u cilju povećanja profitabilnosti, može uložiti određeni dio sredstava u domaće likvidne dionice. Cilj i strategija koju su menadžeri odredili za ovaj zajednički fond je da, bez obzira na situaciju na berzi, ostvari godišnji profit veći nego što bankarski depoziti mogu da obezbede, uz minimalan rizik ulaganjem većine sredstava u pouzdane visokoprinosne obveznice.

Danas u portfelju postoje samo 2 vrste imovine: obveznice (97,4%) i gotovina(2,6%), podijeljeno je prema industriji na sljedeći način:

metalurgija i rudarstvo – 22,9%;
nafta i gas – 21%;
transport – 18,9%;
finansije – 17,1%;
ostalo – 13,6%;
telekomunikacije i komunikacije – 6,5%.

Među obveznicama u vlasništvu zajedničkog fonda nalaze se Rosneft 001R-02 (7,65%), GTLK 001P-03 (6,92%), ChTPZ 001R-02 (6,06%), Transmashholding PBO-01 (5,83%) i druge. Kao rezultat, ova strategija je dala 13,15% profita za 12 mjeseci i 38,03% za 36 mjeseci. NAV je impresivnih 6,71 milijardi rubalja. a sudeći prema grafikonima, raste impresivnom stopom - +660% godišnje i +853,53% za 3 godine. Broj ulagača u fond je 4680.

Uslovi ulaganja su slični prethodnom zajedničkom fondu - 1000 rubalja. minimalni iznos doprinosa za one koji već nisu vlasnici udjela. Provizija menadžmenta je 1,5%, ostatak naknade je sličan prethodnom fondu, premije su takođe slične, ali su uslovi za popust nešto drugačiji:

1% kod ulaganja do šest mjeseci;
0,5% ako od 184 do godinu dana;
odsutan ako je duže od godinu dana.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Reserve"

Zajednički fond pruža mogućnost zarade ulaganjem u pouzdane obveznice, poput prethodnog, a na snazi je od kraja aprila 2003. godine. Strategija se ne razlikuje mnogo od ostalih klasičnih obvezničkih fondova: kupovina najprofitabilnijih i dokazanih obveznica koje daju profit koji će premašiti stope na najbolje depozite u rubljama u bankama. Za diverzifikaciju, dio sredstava se može uložiti u devizne obveznice i novac. Ukupan obim obveznica danas iznosi 97,8%, gotovine – 2,2%.

Sektorska struktura portfelja daje sljedeću sliku:

ostalo – 22,3%;
transport – 20,1%;
metalurgija i rudarstvo – 17,1%;
nafta i gas – 15,2%;
finansije – 15%;
elektroprivreda – 10,3%.

Najveći udeo u imovini čine obveznice Rosnjefta 001P-02 (6,46%), Transmashholdinga PBO-01 (6,43%), GTLK 001P-03 (6,34%), ChelPipe 001P-01 (5,37%), HC Metalloinvest BO-02 (5,29%). Godišnji prinos je 12,17%, trogodišnji 39,88%. NAV – 6,47 milijardi rubalja, broj akcionara – oko 5284.

Jedina razlika u proviziji je visina naknade društva za upravljanje, koja iznosi 1,3%, sve ostale tarife su iste kao i za fond Obveznice plus.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Liquid akcije"

Osnovan je 30. septembra 2005. godine i danas okuplja više od 8.500 dioničara. Iz naziva se može naslutiti da je fond fokusiran na ulaganje u likvidne dionice ruskih i međunarodnih kompanija iz različite industrije, glavni kriterijum je visok potencijal rasta. Da bi se osigurali od rizika, menadžeri se ne oslanjaju samo na analizu delatnosti i pojedinačnih kompanija, već i deo sredstava ulažu u imovinu osim akcija (66,7%): obveznice (10,2%), akcije drugih fondova (5,5%), valutu (7,6%), depozitne potvrde (10%).

Sastav portfelja po industrijama izgleda ovako:

nafta i gas – 36,7%;
ostalo – 16,5%;
metalurgija i rudarstvo – 15,9%;
finansije – 15,2%;
državne obveznice – 10,2%;
akcije fonda – 5,5%.

Imovina zajedničkog fonda uključuje akcije Sberbanke Rusije (13,33%), MMC Norilsk Nickel (13,25%), Lukoila (12,03%), GAZPROM-a (10,88%), itd. Što se tiče efikasnosti takve strategije, tokom 3 godine prinos je bio veći od 90%, a za godinu 2,99%. Cijena dionice danas iznosi 3.458 rubalja, NAV dostiže 1,54 milijarde, a broj dioničara je 8.565 ljudi.

Provizija za upravljanje ovim zajedničkim fondom iznosi 3,1%, depozitar, registratori i revizija uzimaju 1,02%, ostali troškovi čine samo 0,5% troškova. Dodatak za ulaganja manja od 500 hiljada rubalja. – 1,4%, od 500 do 3 miliona – 0,9%, više – 0,5%; popust, kao i kod ostalih fondova, zavisi od perioda ulaganja: ako je na godinu dana ili manje - 1,5%, od godine do 730 dana - 1%, ako više, ne naplaćuje se.

Alfa kapital evroobveznice

Verovatno svaka ruska kompanija za upravljanje ima fondove koji se zovu „evroobveznice“ i uvek imaju isti cilj – ulaganje u evroobveznice. Počeo je da posluje istovremeno sa „Liquid Shares“ i ulaže u državne evroobveznice Ruske Federacije, domaće i strane korporacije i banke, što omogućava u budućnosti ostvarivanje boljeg profita nego na depozitima u deviznim depozitima.

Sva imovina je podeljena između evroobveznica (85,30%) i gotovine (14,70%), što je, prema oceni menadžera, trenutno optimalno. Industrijska podjela izgleda ovako:

finansije – 27%;
nafta i gas – 20,4%;
telekomunikacije i komunikacije – 16,6%;
ostalo – 14,7%;
metalurgija i rudarstvo – 14%;
transport – 7,3%.

Među glavnim evroobveznicama u imovini zajedničkog fonda nalaze se: Gazprom 9,250% 23apr 2019 (7,16%), VTB 6,950% 17 oktobar 2022 (6,96%), Gazprom njeft 6% 27. novembar 2023 (6,91%) (6,91%) flot 28, 5737, Sov. i sl.

Fond je do sada, u protekloj godini, svojim dioničarima donosio samo gubitke - -7,42%, ali trogodišnji prinos (+64,18%) ukazuje da nije sve tako loše. Broj deponenata je oko 2149, a NAV je 2,17 milijardi rubalja. Uslovi ulaganja su isti kao i kod fonda Alfa Capital Reserve.

Industrijski zajednički fondovi Alfa Capital

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Resources"

Fond je formiran 27. decembra 2006. godine sa ciljem dugoročnog ulaganja prvenstveno u dionice ruskih korporacija iz rudarske, naftne i plinske i metalurške industrije, tako da dobit zajedničkog fonda bude veća ili barem odgovara profitu pojedinačnih kompanija. , a rizici ostaju na nivou berze.

Da budemo sigurni, društvo za upravljanje je svu imovinu fonda podijelilo između dionica (85,7%), depozitnih potvrda (8,8%) i gotovine (5,5%), a u industrijskom smislu struktura portfelja je predstavljena na sljedeći način:

nafta i gas – 51,65%;
metalurgija i rudarstvo – 35,94%;
ostalo – 5,51%;
elektroprivreda – 3,8%;
hemijska proizvodnja – 3,1%.

Najveći broj akcija koje fond drži u imovini odnosi se na GAZPROM (13,66%), Lukoil (13,16%), MMC Norilsk Nickel (12,46%), Surgutneftegaz (10,55%) itd. Dinamika profitabilnosti fonda je pozitivna, ali pre slab - 2,25% za 12 meseci i 37,47% za 36. Zajednički fond uključuje 5807 investitora, 410 miliona rubalja. koji u ovom trenutku čine NAV.

Društvo za upravljanje naplaćuje proviziju od 3,5% za svoj rad, ostali uslovi su isti kao u fondu Growth Shares.

Alfa Capital Trade

Počeo je sa radom 28. avgusta 2007. godine i po svom fokusu odgovara zajedničkim fondovima „Sektor potrošača“ drugih kompanija za upravljanje u Rusiji. Fond je specijalizovan za ulaganja u kompanije (uglavnom domaće) koje se odnose na proizvodnju robe široke potrošnje i pružanje usluga široj javnosti.

Trenutno je imovina podijeljena između tri vrste instrumenata: dionice (66,4%), depozitne potvrde (24,6%) i gotovina (9%). U industrijskom smislu, investicije su raspoređene između:

maloprodaje – 31,27%;
ostala preduzeća – 21,18%;
proizvođači hrane – 15,28%;
prodavnice elektronike – 14,59%;
telekomunikacije i komunikacije – 10,29%;
Internet kompanije – 7,39%.

Među vredne papire Zajednički fond ima najveći procenat akcija M.Video (15,03%), Cherkizovo Grupa (12,47%), AFK Sistema (10,27%), kao i depozitne potvrde ROS AGRO PLS (8,95%) i dr. Fond nije ostvariti bilo kakav profit u prošloj godini (prinos -3,43%), ali tokom 3 godine već je postojao neki profit (+58,28%). NAV iznosi 99,31 miliona rubalja, broj akcionara je 870 ljudi. Tarife i provizije su iste kao u prethodnom fondu.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Technologies"

Fond je otvoren krajem 2006. godine i ulaže na dugoročnoj osnovi uglavnom u dionice stranih telekomunikacijskih, softverskih i IT kompanija. Osnovna vrsta instrumenata u vlasništvu zajedničkog fonda su akcije sa učešćem od 81,12%, ali za diversifikaciju tu su i depozitne potvrde - 15,48%, akcije ostalih fondova - 2,5% i gotovina - 0,9%. Struktura portfelja je sljedeća:

Internet – 24,82%;
poluprovodnici – 23,82%;
ostalo – 17,62%;
softver – 15,12%;
biotehnologija – 11,51%;
računari – 7,11%.

Zajednički fond posjeduje akcije Alphabet (7,65%), Cisco (6,24%), Micron Technology (6,01%), Adobe (4,50%) itd., što je povećalo vrijednost udjela u zajedničkom fondu Alfa Capital za 11 tokom godine ,77%, a u proteklih 36 mjeseci porastao je za 61,94%. Fond uključuje 2.456 učesnika čija ukupna sredstva (NAV fonda) iznose 603,63 miliona rubalja.

Alfa Capital svoj rad naplaćuje 3,5%, ostali uslovi su standardni.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Brands"

Pojavio se u isto vrijeme kada i Trade fond, ali ulaže u dionice finansijske kompanije kako bi se izvukao maksimalni profit uz standardne berzanske rizike. Kao iu većini investicijskih fondova ovog tipa, ali sa drugačijom specijalizacijom, ulaganje u dionice se gotovo u potpunosti odvija na dugoročnoj osnovi.

Portfolio se formira na sledeći način:

potrošački sektor – 39,84%;
IT – 19,92%;
finansijski sektor – 12,81%;
ostalo – 11,11%;
nafta i gas – 8,61%;
transport – 7,71%.

Sveukupno, dionice čine 90,4% ukupne imovine fonda, depozitne potvrde 5,8% i gotovina 3,8%. Najveći udjeli među dionicama imaju Lukoil (9,06%), Apple (8,38%), DEUTSCHE LUFTHANSA (7,13%), Sberbank (7,02%), BAYER (6,76%) i drugi.

Ako pogledate tabele i grafikone profitabilnosti, godišnji rezultat još nije impresivan (samo 2,83%), trogodišnji je takođe prilično skroman - +38,65%. Fond ima samo 325 akcionara, a NAV iznosi 18,89 miliona rubalja. Možete kupiti dionice na opšti uslovi za većinu fondova, a sve provizije su iste kao i prethodne.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Infrastruktura"

Počeo je da radi krajem 2006. godine i specijalizirao se za ulaganje u dionice infrastrukturnih i energetskih domaćih i stranih kompanija i berzanske fondove koji se ne odnose samo na konvencionalnu energiju, već i na alternativnu energiju. Radi diversifikacije, zajednički fond dio svojih ulaganja drži u obveznicama (11,8%) i gotovini (1,2%), a ostatak je u dionicama (87%). Po granama, struktura portfelja je sljedeća:

elektroprivreda – 45,05%;
komunikacije i telekomunikacije – 14,39%;
nafta i gas – 13,49%;
državne obveznice – 11,79%;
ostalo – 7,69%;
nekretnine – 7,59%.

Najveći udio akcija otpada na GAZPROM (10,93%), RusHydro(9,43%), Unipro(8,44%),TGK-1 (8,23%), AFK sistem(7,58%). Pokazatelji profitabilnosti Zajedničkog fonda Alfa Capital za godinu pokazuju vrijednost od 3,92%, za 3 godine - 40,29%. NAV 87,54 miliona rubalja, broj investitora – 2008. Ostalo je isto kao i prethodni.

Specijalizovani zajednički fondovi

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Strategic Investments"

Na snazi od sredine 2007. godine trenutno ulaže u dugoročne državne obveznice, koje čine 96,91% ukupne imovine zajedničkog fonda, a preostalih 3,09% je u gotovini u strukturi portfelja još ništa; Profitabilnost Zajedničkog fonda Alfa Capital je mala, ali stabilna - 11,25% godišnje i 38,24% na 3 godine. Zbog specifične prirode fonda, ima malo dioničara - samo 22 osobe, a NAV je 1,3 miliona rubalja.

Fond je specijaliziran, pa čak i preko društva za upravljanje morate uložiti najmanje 50 hiljada rubalja, ali provizija za upravljanje je samo 0,1%, revizori, registratori i depozitar uzimaju 1%, nema nikakvih popusta ili dodataka.

Otvoreni investicioni fond "Alfa Capital Gold"

Iako se zajednički fond zove "Zlato", on ne ulaže samo u zlato (45,75%), već iu druge važne plemenite metale i obveznice (srebro - 17,09%, državne obveznice - 16,17%, gotovinu - 9,62%, paladijum - 7,37%, platina - 3,99%). Ulaganje u plemenite metale se dešava kupovinom udela u specijalizovanim ETF fondovima i trustovima (ProShares Ultra Silver (13,69%), ProShares Ultra Gold (13,17%), SPDR Gold Shares (12,03%), iShares Gold Trust (9,56%) ). Rizik ulaganja u fond može biti prilično značajan, na primjer, u prošloj godini zajednički fond je pokazao gubitak od -13,93%, trogodišnja cifra izgleda nešto bolje - +36,39%. Broj investitora 485, NAV 73,1 miliona rubalja.

Minimalni iznosi ulaganja su standardni, kao iu većini drugih fondova - od 1 hiljade rubalja. Naknada društva za upravljanje – 2,5%, revizori, specijal. depozit i matičar - 1%, kao i 0,5% za ostale manje troškove. Popust i premija su standardni, poput fonda Growth Shares i mnogih drugih.

IPIF mješovita ulaganja "Alfa Capital"

Najstariji i najveći intervalni zajednički fond u Rusiji, koji radi od 29. septembra 2000. godine i objedinjuje oko 1.047.335 akcionara. Fond ulaže u sve što donosi dobar prihod uz umereni rizik: obveznice (59,54%), akcije (35,76%), depozitne potvrde (3%), valute (1,7%), ali može sticati i akcije drugih fondova. Sektorska struktura portfelja podijeljena je na:

nafta i gas – 35,36%;
metalurgija i rudarstvo – 30,77%;
finansijski sektor – 13,39%;
ostali – 11,99%;
potrošački sektor – 4,3%;
elektroprivreda – 4,2%.

Najveći udio među finansijskim instrumentima zajedničkog fonda ima Rosneft 001R-02 (7,14%), GTLK 001P-03 (6,72%), Gazprom Neft BO-04 (6,47%), Sberbank (6,41%) i dr. godine fond je akcionarima doneo 11,43% dobiti, za 3 godine – 41,13%. NAV 1,55 milijardi rubalja.

Alfa Capital zadržava učešće u iznosu od 3,8%, ali glavna karakteristika Provizija ovog fonda je značajna naknada depozitaru, registratoru i revizoru, koja dostiže 3,4%! Popusti, doplate i ostale tarife su standardne. S obzirom da je zajednički fond intervalni, poslovi sa akcijama mogu se obavljati samo u strogo određenim periodima, a ima ih samo 2 godišnje: od 1. aprila do 14. aprila i od 10. oktobra do 24. oktobra.

naot 70% profita za svaku trgovinu;
kupovina ugovora sa visokim kreditom ramena;
na svoju ruku.

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter! Hvala vam puno na pomoći, veoma je važna za nas i naše čitaoce!

Profitabilnost evroobveznica banke Otkritie, MKB-a, Promsvyazbanke i Binbanke porasla je na osnovu izveštaja o pismu kompanije za upravljanje Alfa kapitalom, u kojem su negativno ocenjeni izgledi banaka. Stručnjaci još nemaju jasnu prognozu njihove dinamike.

Evroobveznice četiri ruske banke koje se pominju u pismu analitičara Alfa Capital Management Company klijentima kompanije Otkritie, MKB, B&N Bank i Promsvyazbank, odgovorile su na objavljivanje izveštaja o tome u medijima povećanjem prinosa do dospeća i smanjenje njihove nominalne vrijednosti. Prema podacima Bloomberg terminala, u srijedu, 16. avgusta, prinos ovih hartija od vrijednosti je u prosjeku povećan za 0,07-0,97 procentnih poena, a njihove cijene su smanjene za 0,14-2,03% u odnosu na nivo prethodnog dana. Odmah nakon slanja pisma, koje je održano 10. avgusta, dinamika euroobveznica ostala je gotovo nepromijenjena.

Konkretno, prinos na euroobveznice banke Otkritie sa rokom dospijeća 26. aprila 2019. porastao je 16. avgusta za 0,21 procentni poen. na 9,99% godišnje, a njihova cijena smanjena je za 0,31%. Evroobveznice iste banke sa dospijećem 25. aprila 2018. godine pokazale su povećanje prinosa za 0,38 procentnih poena. na 6,072%, njihova vrijednost je smanjena za 0,26%. Prinos na „trajne“ evroobveznice Moskovske kreditne banke povećan je za 0,24 procentna poena. na 9,65%, a cijene su im pale za 2,03%. MKB evroobveznice koje dospevaju 1. februara 2018. godine dodale su 0,97 procentnih poena svom prinosu. na 4,5% i izgubio 0,44% na vrijednosti.

Prinos na evroobveznice Promsvyazbank sa dospijećem 17. marta 2021. godine, naprotiv, blago je opao (za 0,01 procentni poen) na 8,04%, što pokazuje rast cijene od 0,01%. Istovremeno, ostale obveznice banke u stranoj valuti koje dospijevaju 6. novembra 2019. godine dodale su 0,42 procentna poena. u prinosu na 8,58% i pojeftinila za 0,82%. Prinos na euroobveznice B&N banke sa dospijećem 27. marta 2019. godine smanjen je za 0,05 procentnih poena. na 8,54%, a njihova cijena porasla je za 0,08%.

Akcije ovih banaka, naprotiv, praktično nisu osetile negativan efekat objavljivanja u medijima posvećenih pismu kompanije za upravljanje Alfa kapitalom o rizicima u ovim kreditnim institucijama. Na početku trgovanja na Moskovskoj berzi, akcije banke Otkritie pokazale su blagi pad - od 10.00 do 10.15 časova po moskovskom vremenu pale su za 1% na 1.583 rublje. po komadu, ali naknadno korigovan, i do 12.20 po moskovskom vremenu njihova kvota je bila na nivou od 1.591 rublje. Akcije MKB-a pale su na otvaranju sjednice za 0,44% na 4,49 rubalja. Do podneva su se prilagodili na 4,51 rublju. Pismo Alfa Capitala nije uticalo na hartije od vrijednosti Promsvyazbanke - njihove kotacije su do podneva porasle za 0,67% na 0,074 rublje.

Prošle nedelje, 10. avgusta, kompanija za upravljanje Alfa kapitalom izdala je bilten za klijente koji je potpisao Sergej Gavrilov, direktor za rad sa bogatim klijentima (dostupan u RBC). Kako je danas objavio list Vedomosti, u ovom pismu kompanija je upozorila svoje klijente na probleme Otkritie banke, B&N banke, MKB-a i Promsvyazbanke. Napomenuto je da emisije subordiniranih obveznica mogu biti prvenstveno izložene rizicima, koji će, u slučaju reorganizacije banke izdavaoca, najvjerovatnije biti u potpunosti otpisani. Samo društvo za upravljanje, kako se navodi u pismu, već je zatvorilo limite na obveznice ove četiri banke.

Prema rečima višeg portfolio menadžera kompanije za upravljanje kapitalom Dmitrija Postolenka, informacija iz pisma Sergeja Gavrilova je eho glasina o problemima u ove četiri banke koje su se pojavile krajem prošlog meseca u vezi sa oduzimanjem dozvole Banci Jugra na 28. jul (33. mjesto po veličini imovine na rang-listi Interfax-CA) i približavanje avgusta - istorijski nestabilnog mjeseca za finansijska tržišta. Stručnjak napominje da je trenutni rast euroobveznica ovih banaka reakcija na objavljivanje vijesti o pismu, budući da su devizne hartije od vrijednosti ostalih korporativnih emitenata 16. avgusta ostale u praktično nepromijenjenoj cijeni.

Direktor analitičkog odjela Investicione kompanije Veles Capital Ivan Manaenko dodaje da smatra da je pominjanje subordiniranih obveznica u pismu kompanije za upravljanje Alfa kapitalom sasvim logično. „Ovo je prije svega izjava zakona – ako je potrebna dokapitalizacija, vlasnici takvih emisija snosit će povećan rizik“, objašnjava Manaenko. On napominje da njegova kompanija neće preduzimati nikakve konkretne radnje u vezi sa evroobveznicama ovih banaka.

Nekoliko analitičara i portfolio menadžera iz različitih investicionih kompanija odbilo je da komentariše situaciju RBC-a, nazvavši temu "previše suptilnom".

RBC je ranije pisao da su od početka avgusta velike ruske privatne banke, uključujući četiri kreditne organizacije iz pisma kompanije Alfa kapital za upravljanje, počele da povećavaju prinose na evroobveznice. Zatim su intervjuisani stručnjaci i učesnici na tržištu povezali dinamiku deviznih obveznica banaka sa negativnom informacijskom pozadinom koja je nastala nakon oduzimanja dozvole Ugra banci.

Danil SEDLOV, Ljudmila PETUKHOVA

Ukupno:0
U kontaktu sa 0
Google+ 0
uredu 0
Facebook 0