Za největší a nejvýznamnější platformu pro obchodování v Ruské federaci je považována největší v Ruské federaci a jedna z největších v Evropě, Moskevská burza - MICEX-RTS (oficiální web - http://moex.com/) , která vznikla na konci roku 2011 sloučením tehdy konkurenčních burz RTS a MICEX (Russian Trading System a Moscow Interbank Currency Exchange).

Univerzální burza, která vzešla z kombinované platformy MICEX-RTS a začala poskytovat přístup k obchodování s jakýmkoliv burzovním nástrojem bez výjimky, je v současné době lídrem z hlediska obratu obchodování ve státě (při obchodování na jiných platformách je tendence k nule) a uspokojuje potřeby šesti trhů: devizový, mimoburzovní, peněžní, urgentní, komoditní a akciový.

Petrohradská burza FBSPb

Petrohradská burza (FBSPb) poskytuje přístup především k obchodování komoditních futures, kde se tvoří ruské ceny pšenice, kukuřice, motorové nafty, bavlny, sóji atd. Adresa oficiálních stránek burzy je www.spbex. ru.

Likvidita ostatních obchodních burz v Ruské federaci má ve srovnání s výše uvedenými místy tendenci k nule, i když nadále fungují.

Směnárna Petrohradu

Probíhá zde obchodování v amerických dolarech a eurech, je zajištěn sekundární oběh dluhopisů ustavujících subjektů Ruské federace, obchodování s mezibankovními úvěrovými prostředky atd.

Webová stránka je umístěna na adrese www.spcex.ru.

Moskva FB

Kromě dalších aukcí a soutěží zajišťuje obchodování s komoditními a akciovými instrumenty a konkurzní aukce. Webová stránka je umístěna na adrese www.mse.ru.

Sibiřská mezibankovní směnárna SICEX

Jako centrum burzovního obchodování na Sibiři federální okres, je součástí celoruského výměnného systému. V sibiřském regionu zastupuje MICEX, který je zároveň jeho technickým centrem.

Před příchodem online obchodování vyvinulo IT oddělení burzy online obchodní systém QUIK, který je široce používán mezi ruskými brokery. Rozvoj internetového obchodování s koncentrací burzovního obchodování v Moskvě eliminoval potřebu práce regionálních burz, jejichž infrastruktura byla využívána pro obchodování na Moskevské burze, a v roce 2000 byla obchodní platforma QUIK převedena na autonomní společnost SICEX - Information Technologies, jejíž personál tvořili specialisté IT oddělení SICEX.

Nižnij Novgorod měna a burza NVSE

Tato ústředna je zastoupením MICEX na území okresu Volha a nefunguje samostatně.

Výměny Ruska

Ruské burzy se skládají z 10 obchodních oblastí, ale skutečné obchodování s cennými papíry probíhá na 4 hlavních burzách - Moskevská burza(MICEX-RTS), Uralská regionální směnárna, FB Petrohrad a Petrohrad. Hlavními ruskými burzami, kde se provádí většina obchodních operací, jsou MICEX a RTS, nyní sloučené do Moskevská burza OJSC .

Příběh

První ruská burza byla založena Petrem I. v roce 1703 ve městě Petrohrad. Jedna instituce zahrnovala komoditní a burzu cenných papírů, had obecná pravidla, společná budova a obecná správa. Kótované na této burze 312 různé typy akcií, celkem 2 miliardy rublů půjček se státní zárukou a státních půjček.

Na výměnách hlavní roli hrály velké petrohradské banky. Do roku 1800 vznikly 2 hlavní burzy – Oděsa a Petrohrad.

Na začátku své cesty se ruské burzy rozšiřovaly spíše pomalu. Impulsem pro obchodování na burze byly reformy 60. let. Ruská burza v období nástupu kapitalismu je důležitým faktorem pro první akumulaci kapitálu. V 2. polovině 19. století byly burzy organizovány v souvislosti s nárůstem emisí cenných papírů a masivním vytvářením akciových společností. Poptávka po cenných papírech výrazně vzrostla s nárůstem počtu rentiérů a intenzivní akumulací hotovost. To následně zvýšilo růst burzovního obratu a dominantní místo na burze si zajistily akcie a dluhopisy soukromých podniků a společností. Peněžní kapitál se začal dlouhodobě investovat do státních cenných papírů, akcií a dluhopisů.

V Rusku bylo v roce 1913 asi 100 výměn. Na počátku tohoto století existovala na ruských burzách tato finanční aktiva: půjčky od cizích států, dluhopisy soukromých železnice, půjčky z různých měst Ruska, vládní půjčky, hypoteční zástavní listy, hypoteční papíry, akcie a dluhopisy různých bank, obchodních a průmyslových podniků, dopravních a pojišťovacích společností. V roce 1917, 21. ledna, byly transakce s cennými papíry zakázány dekretem Rady lidových komisařů a v roce 1918, 21. ledna, dekret Všeruského ústředního výkonného výboru nashromáždil státní půjčkové dluhopisy, které byly vydány carským vláda. Ale v souvislosti s přechodem na NEP a pádem „válečného komunismu“ začal postupný návrat plnohodnotného provozu burz.

V roce 1922 se na komoditních burzách začala objevovat akciová oddělení. Byly zahájeny transakce a obchodování se šeky, cizí měnou, směnkami a jinými platebními doklady, užitnými a státními cennými papíry, drahých kovů, akcie a dluhopisy různých akciových společností, dluhopisy družstevních a státních organizací. Na trh byly přijaty i některé zahraniční cenné papíry. Transakce prodeje a nákupu měny a burzovní hodnoty podléhaly státnímu „kolkovnému“. V devizové transakce Důležitou roli sehrála Večerní burza, která se nazývala „americká“ a vyhovovala klientům v odpoledních hodinách. „Americké“ shromažďovaly především soukromé úspory do národního kapitálu. S dokončením NEP však směnárenská činnost ustala.

Výměny Ruska

Po 70leté přestávce se v Rusku na počátku 90. let znovu objevily burzy, ale i akciová oddělení komoditních burz. V roce 1991 byly v Rusku již čtyři burzy. Zákony o obchodování na burze byly přijaty v roce 1992. V něm byly uvedeny základní operace, struktura, odpovědnosti, práva, funkce a úkoly Federální zákon 1996 „Na trhu cenných papírů“.

Pro moderní podmínky chyběly praktické, právní, teoretické základy obchodování na burze v Rusku. Ale existovala zkušenost s devizovým obchodem před rokem 1917 a také pochopení funkcí a účelů burz, organizace burzovního aparátu a vedení obchodování. Drtivá většina burz, které se v Rusku objevily v letech 1990 až 1992, byly komoditní a komoditní burzy. Burzy byly vytvořeny jako akciové společnosti.

Ruské burzy měly vždy výrazný rys: jejich všestrannost, tzn. transakce s akciemi a komoditami byly prováděny na stejné burze. Velkým rizikem pro investory byl vznik burz v nestabilní ekonomice.

V roce 1995 bylo v Rusku přibližně 60 burz, což je 40 % z celkového počtu světových burz. Když se podíváte na srovnání, pak: Francie a USA mají každá 7 burz, Japonsko a Německo mají po 8 burzách a ve Spojeném království je 6 burz. V každém by mělo být přibližně 7 - 8 burz ruský trh cenné papíry, z nichž 2 - 3 mají mezinárodní význam (v Petrohradě, Moskvě, Povolží, Ural) a 2 velká burzovní centra pro obchodování finančních futures a opcí.

Jednotlivé ruské burzy dnes obchodují s cennými papíry. Hluboké finanční otřesy v roce 1998 zastavily na určitou dobu práci burz (vláda musela zmrazit střednědobé a krátkodobé závazky). V roce 1999, 15. ledna, byla ruská burza opět funkční.

Ruské akciové trhy se objevily relativně nedávno. Jsou však považovány za jednu z nejslibnějších platforem v evropském obchodním prostoru.

Vývoj akciového trhu v Rusku

I přes stávající potíže domácí ekonomika roste vysokým tempem. Zároveň se zvyšuje finanční gramotnost občanů a co je důležité i investorů. Ti, kteří mají k dispozici velké prostředky pro investice, věnují pozornost ruským akciovým trhům. Vzhledem k nadějnému trendu růstu jsou přední společnosti v této oblasti poměrně aktivní.

Atraktivita tuzemských stránek

Jaké jsou vyhlídky vývoje ruského akciového trhu? Investování do cenných papírů vám dnes umožňuje nejen zachovat stávající kapitál, chránit jej před inflací, ale také jej výrazně navýšit. Tento směr umožňuje úspěšné dlouhodobé i krátkodobé investice. Působí jako zdroj stabilního zisku pro mnoho domácích i zahraničních hráčů. Cenné papíry nabývají na síle a dávají vlastníkům téměř neomezené možnosti pro různé manipulace k dosažení hlavního cíle – dosažení zisku.

Vyhlídky na ruský akciový trh jsou však bohužel pro mnoho občanů nepochopitelné a obchodování na burzách je samo o sobě považováno za něco nedosažitelného, ​​vyžadujícího značné investice, které jsou podle názoru velkého počtu lidí dostupné pouze bohatým . Lví podíl populace ani nepřemýšlí o tom, že může stávající obchodní platformy využívat jako stabilní zdroj příjmů. Po analýze ruského akciového trhu však lze zaznamenat významné pozitivní změny. Jsou způsobeny zájmem obyvatelstva o tuto oblast investic, který byl usnadněn reklamou v médiích, na internetu, hromadnou dopravou. Za posledních pár let navíc výrazně vzrostl počet makléřských společností a jejich poboček. Běžní občané si začali otevírat účty, které jim umožňovaly obchodovat s akciemi na domácích i zahraničních burzách.

Stav ruského akciového trhu

Jak již bylo zmíněno výše, tuzemské obchodní platformy vykazují dlouhodobě příznivý růstový trend. To umožňuje zahraničním investorům a odborníkům považovat ruský akciový trh za velmi perspektivní. Na tuzemských stránkách je v oběhu dost velký počet pokročilé cenné papíry velké společnosti, které pokrývají všechny oblasti hospodářské činnosti, zahrnují také primární emise akcií. To zase vytváří příznivé podmínky pro vytváření zisku.

Odstrašujícím prostředkem je vysoké riziko, které je vlastní domácímu ekonomickému systému jako celku. Ale i přes to jsou ruské akciové trhy neustále doplňovány novými účastníky, jejichž příchod často přináší spěch do obchodování. Objevují se i nerentabilní investice. Vysoké riziko vyvolává tendenci investovat pouze do prověřených podniků. To zase pomáhá zvýšit likviditu některých aktiv a snížit poptávku po jiných. Nicméně obecně jsou ruské akciové trhy velmi slibné, jak poznamenali mnozí zahraniční odborníci. Přes řadu nedostatků obchodování na domácích burzách o ně západní investoři nadále projevují aktivní zájem.

Největší výměny

Celkem je jich 11 Největšími akciovými trhy v Rusku jsou MICEX (obchodování probíhá v rublech) a RTS (transakce se provádějí v domácí i zahraniční měně). Skutečná aktivita probíhá na čtyřech burzách:

1. MICEX.
2. FS SPb.
3. SPVB.

V současné době je burza komputerizována – obchoduje se s cennými papíry formou elektronické evidence. To zajišťuje efektivitu a pohodlí, protože obchodování probíhá vysokou rychlostí. Kromě toho vám půjčování marží umožňuje uzavírat transakce za částky, které výrazně převyšují prostředky dostupné na účtech obchodníků. To umožňuje obchodovat na domácích platformách s malými financemi. Například na americkém trhu musí být počáteční vklad alespoň tisíc dolarů.

Vyplatí se investovat?

Ruský akciový trh dnes zaujímá pozici mezi třemi nejlepšími platformami na světě. Přítomnost moderních technologií usnadňuje a zrychluje pracovní proces a zároveň ho činí zábavnějším. Za prvé, investování přináší skutečné a hmatatelné výhody. Obchodování na akciových trzích je dnes považováno za nejziskovější investiční strategii. V tomto případě mohou občané jednoduše koupit akcie společnosti a stát se jejím spoluvlastníkem. Další možností, jak dosáhnout zisku, je hrát na změny hodnoty směnného kurzu – nákup cenného papíru a jeho následný prodej za výhodnější cenu. Za další nespornou výhodu je třeba považovat určité „podhodnocení“ většiny tuzemských firem ve srovnání se zahraničními. V současné době jsou nejoblíbenějšími akciemi takové otevřené společnosti jako:

1. "Gazprom".
2. "LUKoil".
3. "Rostelecom".
4. Sberbank.
5. "Norilský nikl".
6. "Surgutneftegaz".
7. "Mosenergo".

Nemovitosti ani měna se nemohou srovnávat s výnosy akcií. V tomto ohledu lze cenné papíry tuzemských společností považovat za možná jedno z nejvýnosnějších aktiv, která má soukromý investor k dispozici.

Finanční podíly

Zahraniční a domácí odborníci sestavili hodnocení, které zahrnovalo nejlepší makléře v Rusku na akciovém trhu. Mnoho z nich existuje a působí již více než 20 let. Největší holdingy mají velkou klientskou základnu a mnoho kanceláří jak v Ruské federaci, tak v zahraničí. Nejlepší makléři v Rusku na akciovém trhu jsou vítězi statusových ocenění. Nabízejí různé balíčky tarifů a služeb pro investory a obchodníky. Přední místa v žebříčku zaujímají následující podniky:

1. "Finam".
2. "Otevírací"
3. ITinvest.

Tito ruští makléři na burze nabízejí své vlastní školicí programy, vedou semináře a webináře.

"Finam"

Jedná se o jeden z prvních podniků v Ruské federaci. Byla založena v roce 1994 a dnes má základnu cca 308 tisíc klientů. Tento broker má obrovský obrat na finančním trhu a poskytuje možnost obchodovat na různých platformách. Nabízí mnoho tarifů a služeb, včetně správy svěřenských prostředků klientů. Společnost Finam poskytuje přístup k online síťovým grafům různých emitentů, měn, finančních nástrojů a tak dále. Makléř vyvíjí různé skupinové i individuální vzdělávací programy. Jednou z jeho výhod je přítomnost rozsáhlé sítě kanceláří. To vám umožní snadno otevřít účet pro investice nebo obchod a je to důležité zejména pro občany nacházející se v odlehlých částech země. Práce s makléřem je pohodlná pro profesionály i začátečníky.

Odborníci považují za nevýhody všechny ty problémy, které ostatní velcí makléři ruského akciového trhu s velkým klientská základna, včetně pravidelně přetížených serverů. To při poměrně náhlých a silných pohybech vede ke zpožděním.

"Otevírací"

Tato společnost byla založena v roce 1995. Dnes je Otkritie považován za jednoho z největších brokerů v Rusku. Korporace nabízí klientům velké množství služeb, včetně poskytování přístupu k online obchodování na Moskevské burze a sekci derivátů FORTS. Podle národní ratingové agentury má broker přidělenou úroveň AAA. To svědčí o vysoké stabilitě a spolehlivosti společnosti. Jejích služeb využívá více než 50 tisíc klientů. V roce 2014 byla společnost Otkrytie uznána jako přední operátor akciového trhu podle OJSC MICEX-RTS. Společnost působí již více než 20 let. Za tu dobu se etablovala jako spolehlivý makléř. „Otevření“ je ideální pro lidi, kteří právě vstupují do této oblasti generování příjmů.

BKS

Stejně jako společnost Finam byla BrokerCreditService založena v roce 1994. Dnes má společnost zhruba 130 tisíc klientů. Stejně jako Otkritie má BKS rating AAA. Firmě se podařilo odhadnout nebo včas určit správný směr obchodu ve prospěch online transakcí. To jí umožnilo zaujmout poměrně stabilní pozici v poskytování služeb. Společnost vyvíjí školicí programy, pořádá webináře a semináře. BCS nemá nízké tarify, ale během prvního měsíce od data otevření účtu poskytuje zvýhodněnou provizi.

ITinvest

Tato společnost byla založena relativně nedávno - v roce 2000. Svým jménem se broker pravděpodobně snaží ukázat, že má pokročilé technologie a úspěšně je implementuje do obchodování. K provádění transakcí jsou klientům nabízeny dva terminály: SmartX a SmartTrade. Tarifní plány obsahují snížené poplatky. Takové tarify však neplatí pro všechny, ale pouze pro ty, kteří aktivně obchodují a jejichž denní obrat je více než 5000 nebo mají vklad 300 tisíc a více. Provize přímo na burze jsou poměrně nízké. Mezi nedostatky odborníci upozorňují na jednostrannou změnu pravidel služebního řádu. Nikdo však nezakazuje porušit smlouvu a ukončit spolupráci. Objevují se také informace o nespokojenosti některých klientů s výpočtem provizí v procentech za transakce.

Závěr

Abychom to shrnuli, lze poznamenat, že ruský akciový trh se spolehlivými makléři je velmi slibnou oblastí pro investice. Jeho dynamika dnes přitahuje domácí i zahraniční investory. Atraktivita investice je v tom, že je to jeden z nejlepších způsobů, jak vytvořit vlastní fondy a dlouhodobě vydělávat. Výnosy se mohou na trhu objevit i v relativně krátkém časovém období. Zároveň se vám může stát, že zpočátku nebudete mít na účtu velké částky. Mnoho společností nabízí své služby pro fiduciární finanční správu klientů. Jedná se o velmi výhodnou nabídku, protože finanční prostředky budou v oběhu pod kontrolou předních odborníků v této oblasti.

V dnešní době se mnoho transakcí provádí pomocí různých obchodů na speciálně určených platformách. Ruské burzy jsou také mezi nimi a stále zůstávají pro běžného obyvatele země něčím neznámým a nepochopitelným. Je to dáno především tím, že činnost takových organizací na území státu byla po většinu dvacátého století pod nejpřísnějším zákazem. Ale dnes byste měli mít alespoň základní znalosti o fungování těchto mocných ekonomických institucí, protože vám to umožní lépe se orientovat v ekonomických zprávách státu a světa a v případě potřeby poskytne vynikající příležitost vydělat nějaké peníze. .

Proč vznikly ruské burzy?

Začněme tím, že ruské burzy jsou neziskové organizace, které existují, aby vytvořily každého nutné podmínky usnadnění oběhu cenných papírů. Jejich činnost je přitom poměrně přísně regulována domácí i mezinárodní legislativou.

Každá ruská burza plní následující hlavní funkce:

• Udržování a organizace toku prodeje cenných papírů.
• Poskytování komplexních informací všem zájemcům o nabídce dluhopisů, akcií apod. k prodeji.
• Zajištění rovného přístupu všech uchazečů přímo k nabídkovému řízení.
• Stanovení a vyhlášení tržní ceny všech cenných papírů, které se objevují na poli obchodování.
• Garance provedení uzavřených obchodů, v případě potřeby provedení arbitráže.
• Podpora na vysoké úrovni profesionality všech osob zapojených do aukce.

Situace na moderním trhu

V těchto dnech se ruský akciový trh stále aktivně rozvíjí a formuje. Nicméně velké výměny Ruská federace stále prokazují vysokou úroveň své práce a účastnit se jejich aktivit není o nic těžší než na jiných podobných světových burzách.

Podle specializovaných odborníků je dnes v Rusku asi jedenáct burz. Ale těch opravdu hodných a slibných je jen pět. Patří sem:

• Ruská obchodní burza.
• "Saint Petersburg".
• Petrohradská směnárna.
• Sibiřská mezibankovní směnárna.

Největší peněžní organizace

Tato struktura měla od samého počátku jako hlavní specializaci pořádání měnových aukcí a následně zde bylo místo i pro akciový trh, na kterém obchodovali ruští emitenti, jejichž maximální kapitalizace v některých bodech dosahovala přes 500 miliard dolarů. .

Moskevský systém v době svého fungování obsluhuje šest trhů, a to: futures, akciový, komoditní, mimoburzovní, devizový, peněžní.

V tomto případě se akciový trh dále dělí na další tři segmenty:

• Hlavní trh.
• Norma.
• Klasika.

Je to právě tento segment, který tvoří zhruba 80 % veškerého obchodování s akciemi a přes 99 % obchodů s dluhopisy. Tento sektor, přísně vzato, je skutečným centrem pro vytváření likvidity pro ruské cenné papíry a je také považován za přední obchodní platformu pro zahraniční investice do akcií předních domácích společností.

Hlavní ruská burza má také velmi aktivní devizový trh, kde je přístup k obchodování s americkým dolarem, ukrajinskou hřivnou, eurem, běloruským rublem, čínským jüanem, měnovými swapy a košem dvou měn.

Je pozoruhodné, že tato výměna ruské společnosti se stala místem, kam vstupuje mnoho ruských komerčních struktur, které dříve fungovaly na zahraničních obchodních platformách. Například v březnu 2017 se největší moskevský stavitel – skupina PIK – rozhodl ukončit své členství na londýnské burze a stát se účastníkem obchodování na MICEX-RTS. Vedení společnosti toto rozhodnutí vysvětlilo tím, že se tím zvýší likvidita jejich akcií.

Podle Toma O’Briena, šéfa mezinárodního prodeje na Moskevské burze, je londýnská obchodní platforma horší než ruská, protože má výhradně zahraniční peníze, zatímco kapitál místních i zahraničních společností je soustředěn v Moskvě.

Petrohradský gigant

Při zvažování ruských burz je nutné věnovat zvláštní pozornost petrohradské lokalitě. Zde obchodují s různými komoditními futures a dalo by se říci, že tvoří ruské ceny sóji, kukuřice, pšenice a motorové nafty. Všechny ostatní podobné ruské burzy mají ve srovnání s petrohradskou burzou prakticky nulovou likviditu, přesto však nadále fungují.

Hlavní výměna Sibiře

Státní registrace Sibirskaya se uskutečnila v roce 1992. Jeho zakladateli bylo 32 komerční banka a 17 měst v kraji. Obchodní platforma plně podporuje transakce na ní prováděné, od podávání žádostí až po přímé vypořádání.

Sibiřská ruská obchodní burza se v zemi proslavila tím, že dokázala na základě své dceřiné společnosti ARQA Technologies vytvořit univerzální internetový obchodní systém s názvem QUIK.

Kromě, charakteristický rys Popsanou výměnou je přítomnost vzdálených maloobchodních prodejen umístěných v Omsku, Barnaulu a Krasnojarsku. Na těchto platformách se obchodují forwardové kontrakty na dodávky zemědělských produktů budoucí sklizně.

Od roku 2007 je hlavním zaměřením burzy organizace obchodování v cizích měnách. Již v prvním roce činil objem transakcí v měnách téměř 3 miliardy rublů.

Zástupce Dálného východu

V roce 1995 obdržely ruské burzy doplňování v podobě mezibankovní směny v Asii a Tichomoří. Již v roce 1997 se stala zástupcem Národního depozitního centra a v roce 2006 se stala součástí burzy MICEX.

V současné době poskytuje Far Eastern Exchange služby vypořádání více než 50 bankovním institucím a dalším finančním institucím nacházejícím se v regionu.

Závěr

Historie vzniku ruských burz sahá až do doby Petra Velikého. Uplynulo více než tři sta let, dnes se obchodování s akciemi v Rusku odehrává na nejvyšší úrovni se zapojením zahraničního kapitálu. Doufáme, že v budoucnu bude dynamika rozvoje burzovního obchodování v Ruské federaci pozitivní a schopná výrazně zvýšit autoritu země na mezinárodní scéně.

Ahoj! V tomto článku budeme hovořit o burze.

Dnes se dozvíte:

• Co je to burza;
• Seznam hlavních účastníků vztahů s fondy;
• Jak začít obchodovat na burze.

Co je to burza

Burza - obrovský trh cenných papírů, který vznikl s rozvojem ekonomiky.

První burza se otevřela v 17. století a nyní jich na planetě působí více než sto.

Něco málo o historii a současném dění na burze. Mnozí sledovali staré filmy, kde byly burzy představovány jako velké sály, v nichž se lidé řítí, křičí ceny a dochází k neustálému obchodování prostřednictvím hluku a vřavy.

Tak tomu bylo až do 20. století. Ale s technologickým pokrokem začali všichni nejprve obchodovat po telefonu a poté používat moderní technologie. Burza je dnes specifický obchodní prostor v síti, ve kterém probíhá nákup a prodej cenných papírů.

Pár slov o podstatě burza. Toto je trh cenných papírů a definující slovo je zde „trh“. Vládne zde nabídka a poptávka. A za cenami se skrývají skutečných lidí, které tvoří určité pozice. Pravděpodobně jste viděli cenové grafy pro měny/cenné papíry/komodity. A nyní musíte vědět, že cenu konkrétního cenného papíru určuje nálada lidí.

Nástroje pro obchodování na burze

Hlavním produktem burz jsou cenné papíry. Na rozdíl od komoditních a komoditních burz zde rotují méně volatilní, ale mnohem výnosnější a stabilnější finanční nástroje.

Hlavními druhy cenných papírů, se kterými se na burze obchoduje, jsou akcie a dluhopisy.

Podpora – majetkový cenný papír, který na doručitele zaručuje část majetku a zisku (pokud existuje) organizace.

Pouto – dluhový cenný papír, který zaručuje zaplacení stanovené částky.

Akcie jsou rizikovější a mnohem volatilnější nástroj. Ke změnám cen akcií dochází v důsledku mnoha událostí – od nemoci jednoho z představenstva až po zahraniční politiku země. Dluhopisy jsou méně náchylné na nestálou náladu kupujících, protože jejich platby nezávisí na příjmu společnosti, ale pouze na tom, zda je stabilní.

Nechybí ani výrobní nástroje – futures a opce. Ale to je pro zkušenější investory a obchodníky, kteří v tom „sežrali psa“.

Je poměrně obtížné srovnávat trh Forex v globálním smyslu a akciový trh.

Na jedné straně burza poskytuje přístup jak k měně, tak k surovinám. Srovnejme ale burzu s forex brokery. Na jedné straně vidíme kompletní, komplexní obchodní systém, který vám nevysvětlí, co máte dělat. Na druhou stranu jsou tu tréninkové manuály a snadné obchodování.

No, soupeř je jiný. Na burze budete muset soutěžit se stejnými hráči + brokerem, který bere provizi. To znamená, že potřebujete získat +5-7% z provize, a to bude vynikající ukazatel. Na Forexu soutěžíte s institucí.

Jinak je vše téměř stejné. Různé obchodní nástroje, různé strategie – ale jedna podstata. Koupil levněji, prodal dráž, nebo prodal dráž, koupil levněji.

Trochu o terminologii. Každý se setkal s pojmy „býci“ a „medvědi“. Přišlo to z burzy.

Býci – ti lidé, kteří sázejí na rostoucí cenné papíry, je kupují. Tento název pochází z analogie s cenami akcií, které rostou na rohy.

medvědi – ti, kteří sázejí na pokles cenných papírů, tedy prodávají. Medvěd tlapami tlačí trh dolů a nutí ho spadnout.

Konfrontace mezi býky a medvědy je jedním z hlavních mechanismů trhu cenných papírů.

Kromě těchto „zvířat“ existují další: zajíci, vlci, ovce a další. Tato jména pouze charakterizují styl a úspěch obchodu: zajíci uzavírají spoustu obchodů, vlci jsou neustále na koních a ovce se prostě stříhají. Nenesou žádný sémantický význam o dění na burze.

Současná situace na akciovém trhu je taková, že k růstu hodnoty cenných papírů dochází velmi pomalu a postupně, ale k poklesu dochází prostě rychle. To je třeba vzít v úvahu při práci s papíry.

Jestliže dříve byl cenný papír jen „papír“, nyní jsou většina akcií a dluhopisů jen datovými buňkami v počítačích burzy. A převod práv k cennému papíru je jen další záznam v databázi.

Nyní existují počítače a obchodní terminály. S jejich pomocí můžete okamžitě začít obchodovat, aniž byste opustili svůj domov. Nyní je společnosti místo toho, aby posílaly své brokery (hráče na burze), nutí je obchodovat z kanceláře. Poznámkové bloky a cenové záznamy byly nahrazeny pohodlnými grafy, které se vytvářejí automaticky. Díky tomu bylo mnohem snazší analyzovat pohyby trhu, a tím usnadnit život začátečníkům.

Účastníci burzy

Činnost burz pečlivě sleduje centrální banka. Je megaregulátorem a jednou z jeho funkcí je rozvoj trhu s cennými papíry.

Jedna věc by měla být jasná – stát se účastníkem obchodování na burze je snadné a jednoduché. Jednak je možné se obrátit na zprostředkovatele a zaplatit mu provizi. Na druhou stranu si udělejte licenci a staňte se plnohodnotným účastníkem.

Profesionální účastníky lze rozdělit do následujících kategorií:

• Obchodník– odborná osoba, která obchoduje vlastním jménem a na vlastní náklady veřejným vyhlášením kupní nebo prodejní ceny. Jinými slovy, dealer je nezávislý obchodník, který v obchodním systému oznámí, že chce koupit nebo prodat cenný papír za určitou cenu.
• Makléř– profesionální účastník trhu, který obchoduje jménem a na náklady svého klienta. Makléř je v podstatě zprostředkovatel. Od klienta dostává pokyny: „nakupte akcie podniku A za cenu 150 rublů nebo méně za částku 100 000 rublů“. A nakupuje a účtuje si provizi, pokud najde nižší cenu. Obchodování přes brokera je méně ziskové, ale je možné pro lidi s malým kapitálem.
• Úschovna– profesionální účastník trhu s cennými papíry, který se zabývá účtováním převodu práv k cenným papírům. V podstatě vede veškerou evidenci převodů cenných papírů.
• Čistírna– profesionální účastník trhu, který vede záznamy o všech transakcích.
• Výměna– samotná obchodní platforma, na které se obchoduje.
• Správce aktiv- osoba, která na základě smlouvy o správě svěřenského fondu může spravovat majetek nebo peníze svého klienta.

Hlavní funkce burzy

Problematiku funkcí burzy lze rozdělit na dvě části: funkce burzy obecně a úkoly burzy konkrétně. Začněme první otázkou, která je zásadní pro pochopení úkolů burzy.

Funkce akciového trhu - přerozdělit finanční prostředky. Pokud budeme mluvit jednoduchým jazykem, účelem cenných papírů je vzít těm, kteří mají hodně peněz, a dát je těm společnostem, které je potřebují.

V tomto je to obdoba bankovního (úvěrového) systému. Rozdíl je ale pouze v tom, že cenné papíry jsou z pohledu zajímavějším finančním nástrojem. A také riskantnější.

Z toho vyplývá, že funkcí burzy je poskytovat příležitost obchodovat s cennými papíry.

Toho je dosaženo provedením tří úkolů:

• Orientační– posouzení hodnoty cenného papíru. Nyní tato funkce ustupuje do pozadí a ustupuje tržnímu ocenění. Ale kdysi to byla burza, která určovala, jakou hodnotu má konkrétní cenný papír, a na tom už závisela jeho hodnota mezi obchodníky;
• Zprostředkování– vytváření nezbytných podmínek pro spolupráci mezi emitenty, investory a dalšími kategoriemi účastníků;
• Regulační– organizace a dohled nad obchodováním na trhu cenných papírů.

Můžeme ale vyzdvihnout jednu a hlavní funkci burz – organizování obchodování s cennými papíry. Právě proto vzniká obrovský burzovní aparát.

Je důležité si uvědomit, že burza nemůže spojovat svou odbornou činnost s ostatními. Nemůžete organizovat obchody, obchodovat ani poskytovat zprostředkovatelské služby.

Jak začít obchodovat na burze

Profesionálně obchodovat na burze je velmi obtížné. Někteří lidé hledali desítky let nějaký recept, který by jim umožnil neustále získávat zisk, a ve většině případů jej nenacházejí. Pokud se chcete stát plnohodnotným burzovním hráčem, pak byste si měli dvakrát rozmyslet, než se do tohoto pekla dostanete.

Pokud se ale nebojíte, zde je pět kroků, jak se stát skutečným obchodníkem:

1. Výběr makléře. Možná jedna z nejjednodušších, ale nejdůležitějších fází obchodování s akciemi. Musíte pečlivě prostudovat trh, podívat se na makléřské podmínky, marži, páku a tak dále. Mimochodem, profesionální makléři mají svou vlastní páku, stejně jako na Forexu;
2. Instalace obchodního terminálu. Vybrali jste si brokera, zaplatili zálohu a nyní si můžete nainstalovat obchodní terminál do svého počítače. Zpočátku to pro vás bude zcela nesrozumitelné, proto vám doporučujeme obrátit se na konzultanty makléře. Jejich úkolem je pomáhat v rozvoji software. Doporučuje se, abyste nejprve šťouchli do tlačítek a pochopili, jak to všechno funguje;
3. Otevření účtu. Jedná se o čistě technickou fázi. Kontaktujte makléře – otevřete si účet a převeďte na něj peníze. Nic složitého;
4. Nalezení správné strategie– nejzodpovědnější, nejsložitější a nerentabilní (někdy zisková) etapa. Obchodních strategií se dotkneme podrobněji o něco později;
5. Plné obchodování a vybírání zisků. Může vám to trvat od 1 týdne aktivního obchodování až po 1 rok, než se dostanete do rovnováhy. Vše záleží na vašich znalostech, zvolené strategii a psychologické přípravě. Tato fáze pokračuje, dokud nepřestanete obchodovat nebo dokud vám nedojdou peníze.

To jsou všechny jednoduché postupy, jak začít obchodovat na burze. Jen si pamatujte, že rozdíl mezi běžným obchodováním a ziskovým obchodováním je prostě obrovský. Pokud začátek trvá 2-3 dny, pak k dosažení zisku budete muset strávit několik celých let a stovky hodin nad grafy, analýzou a hledáním vašeho stylu a vaší strategie.

Top 10 největších světových burz

Největší světové burzy jsou místy, kde se uskutečňuje většina transakcí s cennými papíry. Obrat první desítky se odhaduje na biliony dolarů.

Top 10 největších burz:

1. New York Stock Exchange– zasloužené první místo. Kapitalizace takové směny je více než 16 bilionů dolarů. Toto je největší ukazatel ze všech. Se svými cennými papíry je zde zastoupeno více než 3000 různých společností. Již několik let je největší obchodní platformou pro cenné papíry v Americe.
2. Tokijská burza– druhé místo. Jedna z nejstarších burz, která se stále drží. Z hlediska velikosti písmen je horší než New York, ale je orientován více na východ. Všechny největší východní společnosti tam umisťují své cenné papíry.
3. Londýnská burza. Téměř nejstarší burza, na které se obchoduje především s akciemi. Více než 50 % světového obratu akcií se odehrává v Londýně;
4. Šanghajská burza rychle dohání své konkurenty. Vzhledem k tomu, že se objevil v 90. letech minulého století, rychle se rozvíjí a přitahuje čínské společnosti k umístění cenných papírů. Nejrychleji rostoucí burza;
5. Hongkongská burza– je z hlediska dynamiky rozvoje na druhém místě za Čínou. Podařilo se mu dosáhnout tak vysokých pozic díky sloučení s jinými burzami;
6. Torontská burza– hlavní burza pro obchodování s komoditami a bankovními akciemi různých zemí. Navzdory šílenství v prodeji akcií v Londýně představuje Toronto lví podíl akcií Severní a Jižní Ameriky;
7. Frankfurtská burza- nejstarší. Kapitalizace na něm je znatelně nižší než v Londýně, ale to nebrání tomu, aby byl druhými nejobchodovanějšími akciemi a deriváty;
8. švýcarská burza- jeden z nejkonzervativnějších obchodní platformy. Přitahuje hráče stejným způsobem jako samotná země – velkou finanční nezávislostí a nezveřejňováním informací;
9. Australská burza– výměna za samostatný, izolovaný kontinent;
10. Korejská burza– jeden z nejmladších. Vznikl v roce 2005, ale co do objemu a kapitalizace již může konkurovat první desítce světa. Je daleko od top 3, ale může se prosadit v top 5-7.

Ruské burzy nejsou zařazeny do top 10 světových trhů z důvodu nízké atraktivity pro zahraniční investory. Ale navzdory tomu existuje v Rusku několik velkých míst.

Výměny Ruska

Hlavní burzy v Rusku: Moskevská burza a FBSPb (St. Petersburg Stock Exchange). Kromě nich jsou ve stejných městech ještě dvě středně velké platformy: petrohradská směnárna a moskevská burza.

Moskevská burza je pro začátečníky nejvýnosnější díky své nízké hodnotě šíření– rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Také velké množství finančních nástrojů a pohodlný obchodní terminál vám umožní provádět transakce s menším rizikem než v Petrohradu.

Na obou stránkách je většina společností ruských.

Investice vs obchod. Co si nastudovat pro obchodování a investování na burze

Dostali jsme se k nejrozmanitější a nejzajímavější problematice, kterou si bude muset každý nastudovat sám. Zde se stačí rozhodnout pro terminologii a nějakou referenční literaturu.

Burzovní obchodování – provádění obchodů za účelem nákupu a prodeje cenných papírů za účelem dosažení zisku. Toto je skutečné obchodování podle zásady „nakupujte levněji, prodávejte více“. Vhodné pro ty, kteří chtějí vydělat peníze na burze.

– investování peněz za účelem dosažení zisku. Jedná se o pasivnější způsob, kdy nakupujeme akcie nebo dluhopisy a čekáme, až z nich poplyne úrok. Příjem je o něco vyšší než bankovní vklad, ale spolu se zvýšením ceny budeme mít slušný zisk, který pokryje inflaci a zvýší finanční prostředky.

Nyní o tom, co se můžete naučit pro obchodování na burze:

Ve skutečnosti jsou zde vhodné jakékoli online manuály nebo fóra pro výměnu hráčů. Všechny relevantní a aktuální informace o obchodní strategie, signály a další obchodní asistenty lze nalézt ve veřejné doméně.

Ale protože hlavní složkou obchodování je technická analýza, měl by mít každý obchodník stále jednu knihu – Technická analýza – Jack Schwager. Jedná se o vynikající učebnici, díky které dokonale pochopíte technickou analýzu a začnete analyzovat pomocí tabulek.

Alexander Elder je také vhodný - základy obchodování na burze. Tato kniha poskytuje pochopení všech mechanismů akciového trhu a několika nadčasových strategií.

The Investing Bible je kniha Benjamina Grahama – The Intelligent Investor. Po přečtení (je důležité, že je v nejnovějším vydání) nebudete muset hledat další návody a začít investovat peníze. S touto knihou můžete svůj kapitál navýšit několikrát za pouhých 5-6 let.

Závěr

Burza je hlavním nástrojem burzy pro organizování obchodování. Obchodování na burze probíhá především s cennými papíry a také s deriváty. Některé burzy navíc provádějí obchodování s měnami a surovinami.

Aby začátečník mohl začít obchodovat na burze, bude muset využít služeb brokera, zaregistrovat si účet a pečlivě studovat obchodování s akciemi. Než začnete obchodovat na burze, měli byste zvážit, zda chcete obchodovat nebo investovat. To určí, co budete nakupovat, jak často a jaký zisk získáte z obchodních operací.